前言：

跨境逐利，有风险也有收益。

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自年初内地和香港通关以来，赴港的人群当中有一部分专门为开银行账户而来。

于是造成了跟内地交通便利的银行网点成了网红地…还没上班、银行门口就排起了长龙，拥挤程度堪比奢侈品店。

几个月后的今天，人数不仅没有减少、反而更多了。

社交媒体上出现了越来越多的香港开户攻略，有人预约开户已排到了一个月后，有生意头脑的甚至做起了中介生意…声称有内部渠道，可以不用排队当天就能开户拿卡，收费在1880元至2880元不等。

为什么大家突然热衷于香港开户了呢？

明面的解释是想交易港股或买香港保险，而隐藏的本意或许是来存款的。

港币实行的跟美元挂钩的联系汇率体制，1美元大概固定的兑换7.8港币、所以港币和美元近乎是等同的。

自去年美联储加息以来，其基准利率已上升至最高5.25%，这也迫使香港金管局把港币的基准里提升至5.75%，于是造成了港币或美元存款利率都很高。

并且香港的银行都会搞营销。

如把首周、首月、甚至末月的存款利率定的很高，更是让适应了固定存款利率的内地储户欲罢不能。

香港的存款利率有多高呢？

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目前港币半年期/1年期存款利率普遍在4.6%左右，而美元存款利率却超过4.6%、甚至高达5%。

可人民币存款利率是多少呢？

在六大行，6月期存款利率1.5%左右、一年期存款利率接近2%，跟港币/美元的存款息差在3%左右。

这样算下来，50万一年少赚利息1.5万、100万就少赚3万块。

如果把人民币换成美元或港币去香港存款、是 赚超额息差的话，那用低利率人民币贷款去香港做高利率存款、则是另一种套利了。

跟欧美加息周期相反，中国却走上了降息货币宽松的道路，由此造成存款利率和贷款利率逐步下降。

据报道，华南某城市的经营贷利率最低只有2.9%，大部分在3.5%上下；消费贷利率也大多不到4%，很多城市的首套房贷利率低至3.7%。

如果在内地办理低利率贷款，之后换成美元或港币、拿到香港去做高利率存款，岂不是妥妥的套利1%-2%？

100万一年能套利1至2万，1000万（绝大部分银行的经营贷上限就是1000万）一年就是10至20万。

这只是一种理论模型，要想赚到这个超额息差和贷存套利、当然没有这么简单，期间会牵扯很多问题，如资金出境、货币汇兑、甚至监管要求等。

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钱从内地流到香港属于资金出境， 在人民币还不能自由汇兑下、这是受严格监管的。

此外，把人民币换成美元或港币、则受到每人每年5万美元外汇额度的限制，若是贷款的话则还额外受到资金用途的制约…贷款不能用于买房、买股及任何投资。

时间上的错配也不可忽略。

你的资金闲置时间或贷款时长是三五年，而港币或美元存款期限却是一年期，谁能保证美元不降息、一直这么高的利率呢？要知道2019年之前，美元/港币存款利率低至1%、甚至还不到。

你以为人民币能换成美元或港币、能安全的抵达香港就可躺赢套利赚息差了？

NO！ 还有个更大的风险——汇率波动。

以上套利赚息差的前提，是汇率稳定。

若今后人民币升值，升值幅度达到当下3%左右的息差时，汇率的损失就会把超额的利息全部吃掉，若超过3%、则会出现人民币本金亏损。

但是也有另一种可能，若今后人民币继续贬值，则会在套利赚超额息差外、 还能再多得一份汇率收益。

想去香港存款前，先要把前面的阻碍和风险考虑齐全了，同时还要考虑去港的路费、人的时间和精力消耗，这也是一种隐性成本。

其实手里若有美元的话，也不用非得去香港，虽然六大 行及股份制银行的美元存款利率降了，但部分有外汇业务的城商行美元存款利率并不低，我知道的一年期能达5.45%。

有些赚钱机会看似就在眼前，实则要经过千难万险，当然也要把握住窗口期。

在人民币存款利率越来越低的趋势下，其实有些地方的城商行存款利率仍能高达4%以上、甚至接近于4%，且都是5年期存款、相当于高利率被锁定了5年。