今日，10年期国债活跃券收益率微幅上行0.25BP报2.6375%。资金面有所收敛，隔夜加权平均逆回购利率上涨25BP，7天加权平均回购利率上涨15BP。

　　7月12日， 国债期货多数小幅收跌，30年期主力合约涨0.07%，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.03%。

　　银行间主要利率债收益率窄幅波动。截止北京时间16:45，10年期国债活跃券230012收益率较昨日上行0.25bp报2.6375，10年期国开活跃券230205收益率下行0.46bp报2.8125%。

　　（数据来源：WIND，财联社整理）

　　一级发行情况如下：

　　交易所债券市场收盘，地产债多数下跌，“21龙湖02”跌超11%，“21龙湖06”跌9%，“20龙湖04”和“21碧地02”跌超8%，“18远洋01”跌超7%，“20龙湖06”跌超5%，“15远洋05”跌超3%；“19远洋01”涨超13%，“22旭辉01”涨超7%，“21旭辉01”涨超3%。此外，“20万达01”涨超4%。

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场信用债涨幅排行前五的分别是：18远洋01、20宝龙04、16腾越02、19碧地02、22镇城D1。具体如下：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场信用债跌幅排行前五的分别是：19融侨01、H9融投02、21正荣01、20正荣02、H9融投08。具体如下：

　　华创固收称，超预期的金融数据发布后，债市反应偏钝化，收益率短线小幅上行后回落，7月“钱多”逻辑或进一步强化，政策的定力以及市场对于后续数据修复持续性存在疑虑，预计均成为收益率上行时的保护。目前看宽信用政策发力以接续性政策为主，新增政策幅度略低于市场预期，且7月配置力量季节性增强，对债市形成保护，收益率或维持当前位置窄幅震荡，等待政策的进一步明朗。预计票息策略依然占优，利率逢高把握结构性交易机会。

　　（数据来源：Choice，财联社整理）

　　公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月12日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%。Wind数据显示，当日20亿元逆回购到期，因此单日完全对冲到期量。

　　资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行5.2bp报1.235%，7天期上行3.7bp报1.781%，14天期上行0.8bp报1.764%，1个月期下行0.1bp报2.077%。

　　银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报1.3500%，涨5.00个基点；FR007报1.8500%，跌5.00个基点；FR014报1.9500%，涨5.00个基点。

　　银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.2400%，涨5.00个基点；FDR007报1.7500%，涨2.00个基点；FDR014报1.7500%，跌0.35个基点。

　　一级存单方面，今日3M期国股在2.00%位置需求较好，1Y期国股报在2.25%的位置。二级存单方面，9M国股成交在2.23%附近（较前一日下降1.43BP），1Y国股成交在2.29%的位置（较前一日上升2.27BP）。

　　（数据来源：Choice，财联社整理）

（文章来源：财联社）