债市窄幅震荡，国债期货多数小幅收跌，30年期主力合约收平，10年期主力合约跌0.01%，现券收益率多数上行。地产债涨跌不一，“21碧地04”、“21碧地02”跌超6%。

　　国债期货多数小幅收跌，30年期主力合约收平，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.01%。银行间主要利率债收益率多数上行。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230004收益率上行0.75bp报2.7025%，5年期国债活跃券230008收益率上行1.25bp报2.47%，10年期国开活跃券230205上行0.9bp报2.864%。

　　一级发行情况如下：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场信用债涨幅排行前五的分别是：19苏电05、16高投02、H9金科03、20河池02、18华夏02。具体如下：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场信用债跌幅排行前五的分别是：H9融投02、19融信01、20融信01、20融信03、19融信02。具体如下：

　　地产债涨跌不一，“21碧地04”、“21碧地02”跌超6%，“21碧地01”、“19远洋01”跌超3%，“21远洋01”、“21远洋02”和“18远洋01”跌超2%；“19融侨01”涨超8%，“22旭辉01”和“20旭辉02”涨超7%，“21旭辉01”涨超3%，“21旭辉03”涨超2%。此外，“20益田优”涨超20%，“20万达01”涨超11%。

　　中信固收称，当下短端利率分位数相对更高，但资金面相对宽松，短端利率是否被高估，以及后续是否会迎来“补降”行情值得关注。对比历史上短端利率处于类似点位阶段中国债与资金利率利差，当下短端利率存在被高估的现象。后续资金面可能维持稳中偏松格局，而短端利率“补降”后收益率曲线可能存在做平的空间。

　　货币市场方面，周三（5月24日）主要回购利率下行，隔夜加权平均报在1.29%，七天品种报在1.75%附近。

　　公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月24日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。数据显示，当日20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

　　银行间回购定盘利率多数下跌。FR001涨5.0个基点报1.38%；FR007跌5.0个基点报1.8%；FR014跌1.0个基点报2.09%。

　　银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001涨6.0个基点报1.29%；FDR007跌4.0个基点报1.75%；FDR014跌3.0个基点报2.05%。

　　Shibor短端品种多数下行。隔夜品种上行4.7bp报1.271%，7天期下行6.2bp报1.762%，14天期下行1.5bp报2.05%，1个月期下行0.4bp报2.113%。

　　一级存单方面，今日1Y期国股报在2.35%附近。二级存单方面，6月到期国股行成交在1.88%，1Y国股成交在2.44%附近。

（文章来源：财联社）