今日共27股涨停，17股炸板，封板率为61%；剑桥科技、焦点科技、超讯通信2连板，曲江文旅8天6板，慈文传媒7天5板，西藏天路6天3板，西藏旅游5天2板，朗特智能、中科信息、万辰生物20CM首板。盘面上，收涨个股1542只，收跌个股3279只；板块方面，旅游酒店、传媒、手机游戏、CPO等板块涨幅居前，证券、乳业、医美、房地产开发等板块跌幅居前。

　　信达证券认为，本轮复苏，很多企业和居民信心不足，表现在工业复苏弱和居民存款强。A股5000多家上市公司中，七成属于工业，股市天然对工业复苏更敏感，对服务业复苏的反应相对较小。复苏不均衡是近期股市对于多项数据超预期“视而不见”的关键原因。目前企业仍处于去库存阶段，对应于工业弱复苏。但工业产销率已经降至2000年以来最低位，工业产能利用率已经降至2017年以来（除2020年一季度外）最低位，继续下降时间可能已不长久，一旦这些指标触底企稳，预计会对工业构成利好。再加上3月出口大超预期，而出口领先于库存周期，因此下半年企业可能进入补库存周期，对应于下半年工业复苏可能比上半年更强。鉴于一季度GDP已经大超预期，上修全年经济预测，预计二季度GDP将达到8%以上，全年GDP将奔向6%。随着经济内生动能继续修复，市场的担忧将逐步被打破，经济预期或将迎来上修，股市有望对经济复苏重新定价。

　　市场概述

　　指标显示，市场短线情绪低开后迅速展开一波拉升动作至活跃区上方，而午后AI主线出现一定回吐动作使得短线情绪出现震荡回落，但收盘点位仍高于活跃区，与今日两市涨停家数有所增加直接相关。

　　个股方面，CPO概念股剑桥科技、数据中心股超讯通信和AI电商股焦点科技录得两连板，市场连板高度继续被压制于2板。值得注意的是，昨日涨停股仅有3家下跌，13家实现上涨，而今日出现多只反包板个股，显示市场缩容炒作反而有利核心板块个股的强度提升。

　　指数方面，三大股指全线低开，早盘股指基本维持低位弱势震荡，午后股指再度放量走低，深成指盘中一度跌近1%，科创50指数小幅收高。截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.84%，创业板指跌0.63%。

　　北向资金，今日合计净卖出9.16亿元，其中沪股通净买入5.80亿元，深股通净卖出14.96亿元。

　　焦点板块及个股

　　CPO板块延续昨日强势，进一步点燃算力板块人气。CPO板块剑桥科技2连板，联特科技、腾景科技大涨超15%。算力芯片、数据中心两大分支同样表现不俗，超讯通信2连板，环旭电子、博杰股份涨停，罗普特、寒武纪、东软载波大涨超10%。华泰证券认为，据OpenAI测算，自2012年以来，全球头部AI模型训练算力需求3-4个月翻一番，每年头部训练模型所需算力增长幅度高达10倍。随着国内互联网大厂相继布局GPT类大模型，预训练+持续调优+应用推理带来大量算力需求，对全社会算力资源提出更高要求，超算中心建设有望加快。超算中心的运行往往需要PFlop/s、甚至EFlop/s级别的算力硬件作为支撑，或将为算力产业链带来大量建设需求，国内算力产业链有望深度受益。

　　人工智能主线继续展开修复动作，传媒、游戏股再掀涨停潮，慈文传媒7天5板，焦点科技2连板，中科信息20CM涨停，龙版传媒、欢瑞世纪、北京文化、南方传媒、浙文影业涨停，唐德影视大涨16%。开源证券研报指出，AI多模态模型的发展使得文生文、文生代码、文生图、文生视频、图生图效率或大幅提升，从而推动IP从网文、动漫到影视、游戏、衍生品开发周期大幅缩短，拥有头部IP储备优势的内容公司未来商业化空间或打开。继续关注“AIGC+IP”。头部数字出版公司或通过数字化内容数据授权给大模型训练，获得增量收入，内容审核业务也将受益于大模型训练的数据合规性要求。

　　大消费板块午后出现资金回流，旅游酒店板块再度大涨，曲江文旅8天6板，西藏旅游5天2板，西安旅游涨停，涨超10%的西域旅游盘中创出历史新高。消息面上，同程旅行发布2023年五一假期预测数据，其中云南、海南、四川、新疆等长线游目的地订单量较假期前5天增长超过15倍，处于井喷状态。上海证券研报指出，从需求端来看，数据充分表明旅游业已经全面转入出游意愿、消费预期和产业信心全面增长的新阶段。伴随疫情后的首个长假的出行高景气度，看好今年二季度出行链的加速恢复。

　　综合来看，指数受制于权重股的乏力表现，关注沪指5日均线附近支撑。不过指数偏弱运行无碍市场赚钱效应的提升，涨停家数的增多显示资金进一步聚焦核心。市场两大主线中，AI主线中传媒等应用端如期走出回流，而CPO的火爆也持续拔高算力方向，不过仍应避免高潮后接力，在分歧释放后均线附近逢低关注抗跌的低位核心标的较为稳妥。中字头、一带一路在AI午后分歧之时的修复力度弱于预期，尾盘反而被三大电信运营商带崩，后期或有掉队风险。此外随着年报和一季报披露进入最后不到2周，资金或进一步聚焦业绩，关注净利润断层加持的强势品种，规避绩差股潜在暴雷风险。

　　今日涨停分析图：

（文章来源：财联社）