存款定期趋势化明显，今年净息差如何演绎？

　　房地产市场回暖，按揭贷款表现如何？

　　“中特估”备受关注，银行股值得投资吗？

　　手续费收入有所波动，财富管理将如何开展？

　　3月31日，工商银行、农业银行、中国银行、邮储银行四家国有大行纷纷召开2022年业绩说明会，管理层就上述有关热点问题进行一一回应。

　　净息差面临压力但将边际改善

　　谈及今年的营收趋势，农行行长付万军表示，从今年前两个月的情况看，受LPR(贷款市场报价利率)重定价，市场和消费需求的恢复节奏滞后等因素叠加影响，预计一季度整个银行业的营收增速总体将有所下移，农业银行与行业的趋势基本一致。

　　对于净息差，中行副行长张毅表示，从今年来看，息差仍然面临下行压力。

　　从人民币息差看，LPR下调，贷款重定价的影响较大。

　　从外币息差来看，随着今年美联储加息力度放缓，加息幅度将弱于上年；外币负债逐渐到了重定价的期限，外币负债成本将逐步上升，外币息差的改善程度弱于去年。

　　“2022年，邮储银行通过主动作为，积极研判市场，优化资产负债结构，保持了息差在同业中较好的水平。今年也有信心保持息差在同业中处于较优的水平。”邮储银行副行长张学文说，总体来看，2023年稳息差既有挑战，也有积极因素。

　　积极因素方面，他介绍，在资产端，随着信贷需求回暖，各类市场利率呈现回升迹象，新发放的公司贷款利率在逐步地回升。总体预计今年新增资产的收益有企稳的迹象，对净息差有边际上的改善作用。

　　按揭贷款需求有所好转

　　目前房地产领域贷款投放进度如何？风险又将如何把握？

　　农业银行副行长张旭光介绍，随着房地产市场的企稳回暖向好，目前按揭贷款需求也在好转。截至2月末，农行个人住房按揭贷款的储备实现月度环比增长。

　　展望今年，张旭光表示，农行会积极按照国家的稳地价、稳房价、稳预期的要求，积极助力房地产行业的良性循环和健康发展。

　　一是坚持“房住不炒”定位，积极支持刚需和改善性住房需求。

　　二是加大对年轻人或者新市民贷款需求的支持力度，做好民生安居保障。

　　中行行长刘金表示：“按揭贷款是中行消费金融的一个重要组成部分，我们跟进国家‘因城施策’的政策措施，助力保障房地产市场平稳运行，个人住房贷款余额实现了平稳增长。随行就市确定房贷利率，积极落实首套房贷款利率政策动态调整长效机制要求，减轻购房者的融资成本。”

　　谈及房地产领域的风险，工行副行长王景武表示，工行不良贷款认定的标准比较审慎，房地产不良情况已经得到了全面真实的反映，对风险贷款计提了充足的拨备，能够充分覆盖损失和风险。后续随着经济的加快复苏，以及“金融16条”和“保交楼”等政策的有序推进，预计房地产领域的风险会逐步得到有效的化解。

　　已关注“中特估”

　　银行股投资有“五个心得”

　　谈及银行股估值和股东回报相关问题，农行董事会秘书韩国强表示，农行已注意到证监会前期就建立具有中国特色估值体系的有关安排，愿共同推动银行股股价的理性回归，携手建立具有中国特色的估值体系，形成合力。

　　他表示，农行始终秉持高质量发展，长期致力于价值创造，特别是在欧美银行近期频频爆发危机的环境背景下，农行有着独特的韧性和内在价值。一是农行投资价值高。二是自上市以来一直保持较高的分红比例。三是资产质量稳健向好。

　　关于银行股投资，刘金在发布会上分享心得，建议投资者把时间轴拉长一些，把坐标系放大一些。“我们既要看股价，又要看分红；既要看当期，又要看长远；既要看财务指标，又要看综合表现；既要看我们作为上市公司，备受关注和追捧的成长性，又要看我们这种国有控股大型商业银行的稳健性；既要看到商业银行运营的一般规律，又要看到中国特色社会主义制度的优势。”刘金说。

　　将推出“低波稳健”的理财产品

　　去年，多家银行手续费收入有所波动。今年各家银行将如何推动财富管理业务？

　　邮储银行副行长徐学明表示，邮储银行未来将持续加快推进财富管理体系，为不同客群提供差异化服务，做好产品规划设计，完善投研工作，做好大类资产配置。

　　具体而言，徐学明介绍，一是要坚持以客户为中心，为客户创造价值，这是落脚点和根本。二是要做好客户的分层服务，提供个性化服务方案。三是要不断丰富货架上的金融产品，让客户有更多选择。比如在银行理财方面，推出“低波稳健”的理财产品。四是深入开展客户投教和陪伴工作。

　　对于未来规划，农行董事会秘书韩国强表示，农行将推动农行大财富管理再上台阶，很快就会推出财富开放平台。此外，产品供给上，今年农行将进一步实施精品策略和创优机制，推出更多适合各类不同群体客群需要的个性化产品。客户服务上，将更加注重售前、售中、售后全流程、全周期服务，加快推动财富业务数字化转型。(记者：王方圆石诗语吴杨)

（文章来源：中国证券报）