重点推荐锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备、刀具等： 先导智能(300450) 、迈为股份(300751) 、奥特维(688516)、捷佳伟创(300724)、奥普特(688686)、杭可科技(688006) 、利元亨(688499 )、中国电研(688128 )、新益昌(688383)、百利科技(603959)、帝尔激光(300776)、联赢激光(688518)、海目星(688559)、中钨高新(000657)、欧科亿(688308)、华锐精密(688059)、新锐股份(688257)、双良节能(600481)等。

　　重点行业动态：2021 年国内半导体设备市场规模达296 亿美元，宁德时代拟在厦门投建电池基地。1)国际半导体产业协会(SEMI)发布2021 年半导体制造设备的全球销售额比2020 年增长44%，达到1026 亿美元。半导体原材料的销售额也增长16%，均创出历史新高。从制造设备的市场来看，中国大陆增长58%，增至296 亿美元，规模最大。2)宁德时代发布2021 年业绩报告，实现营收1303 亿元，同比增长159%，净利润159 亿元，同比增长185%，业绩报告发布同日，宁德时代宣布，再扩产130 亿元，在福建厦门建设大型动力、储能电池基地。

　　重点推荐：奥特维-22Q1 业绩再超预期，长期持续看好。22Q1公司实现营业总收入6.25 亿元/YoY+70.25%，归母净利润为1.07亿元/YoY+109.49% ， 扣非归母净利润为9960.49 万元/YoY+116.93%。公司各项业务持续保持良好态势，2 月16 日公告成功中标曲靖晶澳、合肥晶澳硅片分选机、多主栅划焊联体机项目，3 月15 日公告晶科能源(上饶)有限公司上饶项目的串焊机、划片机的招标项目，中标金额分别约1.1 亿元和1.4 亿元。

　　2022Q1 公司新签订单14.40 亿元( 含增值税， 未经审计)/YoY+84.62%，在手订单48.94 亿元(含增值税，未经审计)/YoY+77.00%。此外，公司4 月份公司控股子公司松瓷机电拟中标宇泽半导体3 亿元“1600 单晶炉采购”项目，有望延续Q1 订单高增长态势。

　　投资建议：1)锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。2)锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研、联赢激光、海目星。3)关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。4)关注光伏设备公司，推荐奥特维、迈为股份、帝尔激光。5)关注优质刀具企业中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份；6)其他关注：百利科技、华峰测控、绿的谐波、中控技术、双良节能等。

　　(注：中控技术、奥特维分别为华西机械与计算机、电新团队联合覆盖)。

　　风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等。

（文章来源：华西证券）