上海证监局先后对两家“中字头”券商开出罚单。

　　中银证券基金经理白冰洋在中银证券优势制造运作过程中，未能勤勉尽责，2021年10月28日当未能保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券，被监管出具警示函。

　　此外，中泰证券旗下的中泰资管因个别资产管理计划所投债券采用不合理估值方法，以及关联交易交易制度不完善，被采取责令改正的监管措施，公司总经理和合规总监收警示函。

　　中银证券白冰洋收监管罚单

　　3月17日，根据上海证监局的公告，白冰洋作为管理中银证券优势制造的基金经理，在基金管理运作过程中，未能勤勉尽责，导致该基金在2021年10月28日当日，未能保持不低于基金资产净值5%的现金、或者到期日在一年以内的政府债券。

　　上海证监局这则罚单中提到，上述问题违反了《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十八条的规定。根据其中第五十六条第八项的规定，上海证监局决定对白冰洋采取出具警示函的行政监管措施。

　　根据第二十八条规定，开放式基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项。

　　上海证监局表示，白冰洋应当认真学习有关法律法规，严格遵守岗位职责，做到专业审慎、勤勉尽责，强化守法合规意识，切实维护基金份额持有人的利益。上海证监局将在日常监管中切实关注白冰洋的履职情况。

　　公开信息显示，白冰洋现任中银证券基金经理，目前管理的基金数量为4只，除中银证券价值精选2021年底规模达3.84亿元，其余三只产品规模均低于2亿元。

　　被监管提及的违规运作产品——中银证券优势制造中银国际证券股份有限公司旗下股票型基金，该基金成立于2021年7月8日，成立规模为3.16亿元，有效认购总户数为5386户。其中，中银证券从业人员认购该基金的额度达到了548.56万元，占基金总份额的1.73%，作为基金经理，白冰洋自购份额为100万份。

　　去年三季度，基金规模增长至3.5亿元，但到了2021年四季度末，这只基金期末净资产仅为1.33亿元，比上期减少62.16%。究其原因，去年四季度期间该基金赎回份额高达1.88亿份。

　　2021年底的前十大持仓分别为：金地集团、兖矿能源、昆药集团、志邦家居、湘油泵、明新旭腾、电投能源、新华制药、华润三九、羚锐制药。

　　去年10月，受政策调控影响，此前飞涨的资源股跌幅明显，2021年10月28日，该基金重仓的能源股大跌，兖矿能源、电投能源均跌超9%，该基金净值跌超7%。

　　业内人士猜测，可能在此期间，该基金发生大额赎回，造成流动性不足。

　　截至2022年3月17日，该基金A、C份额成立来收益率分别为-19.04%、-19.34%。

　　值得一提的是，白冰洋是当红基金经理丘栋荣的妻子，两人的持仓中都有较多的能源股。

　　中泰资管估值方法不合理被责令整改

　　3月17日，上海证监局公告显示，中泰资管在开展业务过程中存在以下行为：

　　一是公司个别资产管理计划在所投资的债券已停止竞价交易的情况下，仍长期采用历史收盘价估值，估值方法不合理。上述情况不符合《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告〔2017〕13号)第二条第二项，违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》(证监会令第151号，以下简称《私募资管办法》)第四十三条的规定。

　　二是关联交易制度不完善，制度中对关联交易定价方法未进行规范。上述情况违反了《私募资管办法》第六十六条第一款的规定。

　　根据《私募资管办法》第七十八条的规定，上海证监局决定对中泰资管采取责令改正的行政监督管理措施。中泰资管应在2022年4月21日前予以改正并提交书面报告。

　　同时，中泰资管总经理及估值委员会委员徐建东、合规总监及估值委员会委员王洪懿，对上述相关行为负有责任，上海证监局对二人分别采取出具警示函的行政监管措施。

　　涉及的具体条款来看，《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》第二条第二项规定，对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

　　《私募资管办法》第六十六条第一款规定，证券期货经营机构应当建立健全关联交易管理制度，对关联交易认定标准、交易定价方法、交易审批程序进行规范，不得以资产管理计划的资产与关联方进行不正当交易、利益输送、内幕交易和操纵市场。

　　公司官网显示，中泰资管成立于2014年，中国基金业协会最新披露的2021年四季度数据显示，中泰资管私募资产管理月均规模1742.59亿元，行业排名第11；私募主动管理资产月均规模1678.37亿元，行业排名第10。

　　公募基金方面，Wind统计数据显示，中泰资管目前管理规模为197.57亿元，以债基为主，股票型、混合型、债券型分别有4.33亿元、87.57亿元、105.67亿元。

（文章来源：蓝鲸财经）