汇泉基金曾万平：高温天气成短期行情催化因素 市场投资机遇风险并存
6月以来，全国高温天气频发，也点燃了不少板块行情。Wind数据显示，6月1日至7月6日，申万一级行业中，家用电器板块上涨11.04%，位列全行业第二。此外，电力设备、煤炭板块也分别涨超3.23%、2.60%。
汇泉基金基金经理曾万平表示，近期煤炭、电力设备和家电板块涨势良好，与高温天气有一定的关系。“在天气炎热作用下，用电消量及空调的需求都有所上升，由此产生了刺激作用。”此外，曾万平还表示，今年以来人工智能板块吸引全市场注意，煤炭、电力设备及家电板块此前或跌幅较大，或表现低迷，由此也具备上涨的动力。
从过往经验来看，高温天气往往是啤酒等消费股的行情“催化剂”。不过，在曾万平看来，本轮高温天气下，以啤酒为代表的消费板块并不一定受益明显。“去年年底，啤酒和消费板块曾迎来普涨，目前来看，啤酒仍处于相对较高估值区间。此外，今年以来，不少啤酒股表现不俗。因此，啤酒股上涨的行情空间也较有限。”曾万平说道。
值得一提的是，去年煤炭板块曾成为了公募基金业绩决胜的关键因素。在今年高温天气的催化下，煤炭板块能否再续去年辉煌？
“想复制去年的行情，是一件非常困难的事情。”曾万平认为，和去年相比，今年有较多不同因素。一是去年煤炭板块正处于较低估值区间，而今年煤炭板块已比去年高出许多；二是去年煤炭板块主要受国际因素催化，“俄乌冲突”导致天然气等能源价格飙升，进而导致煤炭飙升。今年以来，外部影响因素已不复存在。三是去年煤炭板块受市场关注重视较少，今年该板块已有较多人关注。“因此，相较于其他板块，煤炭板块可能会贡献出一定超额收益，但想复制去年行情，难度很大。”
虽然高温天气背后蕴藏投资机遇，但投资者也应注意到其中的风险。曾万平表示，从历年经验来看，8月上旬气温会达到高点，此后便迎来降温。加之今年行业轮动非常快，盲目入场过热板块风险较大。“目前已迈入7月，因此作为短期催化因素，投资者应保持关注，避免盲目追高。”曾万平表示。
“长期来看，人工智能板块仍是今年投资主线。”曾万平建议，近期人工智能板块有所回调，投资者可等待相关企业半年报披露后，重点关注具有业绩兑现和一定稀缺性的投资标的。
（文章来源：中国证券报·中证网）