6月26日晚间，杭州银行发布公告称，该行拟向特定对象发行A股股票不超过9亿股（含本数），预计募集资金总额不超过人民币125亿元（含本数），目的是有效补充公司核心一级资本，提升资本充足水平。

　　财联社记者注意到，杭州银行本次“补血”计划并不止于定增一种方式。同日，该行还抛出董事会通过发行不超过人民币300亿元（含本数）资本类债券的计划，目的是补充其他一级资本或二级资本。也即，在这套“定增+资本债券”的组合拳下，杭州银行总计最多能够“补血”425亿。

　　不完全统计显示，今年以来已有浙商、江苏、邮储、厦门、中信、民生、长沙、厦门等银行已通过或正筹划通过各种途径提升核心一级资本充足率。

　　定增+资本债券，杭州银行拟多渠道提升资本充足率

　　根据杭州银行公告，上述增发方案已经公司6月26日召开的第七届董事会第二十四次会议审议通过，尚须公司股东大会逐项审议通过。针对增发原因，杭州银行直言旨在有效补充公司核心一级资本，提升资本充足水平，满足日趋严格的资本监管标准，同时增强公司风险抵御能力，以应对国内外经济形势的不断变化和挑战。

　　近年来国际国内金融监管趋严，今年2月《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，围绕构建差异化资本监管体系，重构第一支柱下风险加权资产计量规则、完善调整第二支柱监督检查规定。与此同时，证监会对上市公司提高现金分红水平的规定也增强了资本补充的必要性。

　　依据现行监管规定，商业银行总资本包括核心一级资本、其它一级资本和二级资本。在实操中，核心一级资本的补充除了依赖各家银行内源性的利润增长之外，主要渠道即靠外源性的股本融资，包括但不限于IPO、配股、定增、可转债转股等。其它一级资本的补充渠道依赖永续债和优先股，二级资本则主要依赖各类资本债券。

　　根据杭州银行披露的数据，截至2023年3月31日，公司核心一级资本充足率为8.10%、一级资本充足率为9.71%、资本充足率为12.74%。这一数据在17家A股上市城商行中并不占优。有分析认为，根据该行2022年末加权风险资产总额静态测算，本次定增计划最高可提升核心一级资本充足率1.2个百分点。

　　截至今年一季度末17家上市城商行核心一级资本充足率资料来源：Wind

　　定增并不是26日晚杭州银行抛出的唯一资本补充计划。根据该行同时发布的《第七届董事会第二十四次会议决议公告》，董事会已同意发行不超过人民币300亿元（含本数）的资本类债券，包括但不限于无固定期限资本债券（永续债）、二级资本债券等，募集资金用于补充公司其他一级资本或二级资本。

　　按监管规定，永续债可用于提升一级资本充足率，二级资本债可补充二级资本。虽然尚未明确永续债和二级资本债各占比多少，但如此庞大金额的“补血”计划，足以映证该行补充资本金的迫切需求。

　　今年已有多家上市银行“花式”补充核心一级资本

　　众所周知，核心一级资本的外源性补充方式主要有IPO、增发、配股、可转债转股等。财联社记者注意到，除杭州银行外，今年以来已有多家上市银行通过各种途径“花式”补充核心一级资本。

　　同样在6月26日晚间，浙商银行公布了A股配股发行结果公告，称截至本次A股配股发行认购缴款结束日，配股认购股份数量合计为4829739185股，占本次A股可配售股份总数5014409033股的96.32%，配股发行成功。

　　按2.02元的配股价测算，浙商银行此次A股配股募集资金近百亿元。与杭州银行增发目标类似，浙商银行本次配股目的也是补充核心一级资本。

　　6月25日，江苏银行亦公告第一大股东“突然”溢价债转股近1.05亿股，此举也被市场认为是帮助江苏银行提升核心一级资本充足率。今年2月，邮储银行定增不超过67.77亿股，募集资金规模不超过450亿元（含），已确定被中国移动集团全额认购，目的也是提升核心一级资本充足率。

　　此外，今年3月就有中信银行配股和民生银行、长沙银行、厦门银行的可转债申请获得上海证券交易所受理，四家银行计划募资规模分别为400亿元、500亿元、110亿元、50亿元。

　　其中，民生银行在回复交易所问询函时提到，虽然其资本充足相关指标一直满足监管要求，但均低于可比上市银行的平均水平，随着业务持续快速发展、信贷规模不断增长，资本快速消耗，资本充足率尤其是核心一级资本充足率承压。

（文章来源：财联社）