新华财经上海9月7日电(记者郭慕清)如今，证券行业转型财富管理已成高度共识。东方证券早在2015年就已开始“战略转身”，东方证券副总裁徐海宁在接受记者专访时表示，在中国经济增长、资本市场改革开放的共同影响下，居民资产配置结构正在发生转变，权益资产配置需求不断增加，财富管理成为金融机构专业服务的增量市场，并有望持续引领金融业转型升级和高质量发展。

　　在商业模式迭代中占据先发优势

　　“春江水暖鸭先知”。7年前，东方证券意识到随着券商佣金率下降，通道型经纪业务日益成为存量市场，因此必须要转型。

　　徐海宁说，东方证券依靠自身在资产管理、证券投资等方面的核心竞争力和市场影响力，面对经纪业务底子较为薄弱的现状，坚定选择新的增量市场，率先求变，将经纪业务部门更名为财富管理业务总部，从此就拉开了券商财富管理转型的帷幕。

　　作为财富管理的先行者，徐海宁用“十年磨一剑”来形容当时这场改革的决心。“中国居民财富正在快速积累，财富管理已经逐渐成为居民的刚性需求，券商不能因为家有‘良田’就守着存量，故步自封，一定要咬牙坚持，抱着‘功成不必在我、功成必定有我’的决心和勇气，去转型，去拓展自己的‘护城河’。”

　　韶华不负争朝夕一路峥嵘万象新。东方证券这一改革收获了亮眼的成绩单。“2015年，我们代销金融产品相关收入只有3000多万，占财富管理部门营收的1%；到2021年10月，金融产品相关收入达到7亿多元，占财富管理部门营收的36%。收入结构更为优化，实践证明转型方向是正确的。”徐海宁告诉记者。

　　近两年，有多家券商来到东方证券“取经”，探讨转型发展路径。“财富管理转型，知易行难，关键是要有战略发展观，并基于自身资源禀赋，寻找好的方法与路径，并坚持下去。”徐海宁说。

　　转型四大思路

　　目前，中国财富管理行业资产管理规模超百万亿元，增速为全球之最。麦肯锡预测，未来中国个人金融资产仍将维持10%的增速，2025年个人金融资产有望达到332万亿元。

　　于券商而言，面对中国财富管理行业的蓝海市场，机遇与挑战并存，也对其经营理念和专业化服务能力提出了更高的要求。

　　“我认为，财富管理商业模式转型有四个重点：一是严选资产，从公司治理结构、企业价值观、人才队伍、投研体系到合规风控，我们有一套非常完整的资产管理人、基金经理、产品严选体系；二是专业配置，学术研究表明，投资组合90%以上的收益由资产配置决定，不要把鸡蛋放在一个篮子上，我们大力推进配置型服务，包括基金投顾和‘美丽东方·财富100’私募组合配置服务等；三是买方视角，要以客户为中心，充分了解客户的投资目标和风险偏好，建立起与客户利益一致的考核机制和收费模式，我们将金融产品保有规模作为重要的考核指标，建立种子基金跟投机制，与客户利益保持一致；四是完整服务，财富管理的核心是信任，这种信任是靠机构与客户长期的服务与陪伴建立起来的，我们通过线上、线下的形式，在客户投前、投中、投后做全流程的陪伴服务，长期做好投资者教育工作。”徐海宁说。

　　不仅如此，东方证券还坚持将财富管理与社会责任结合起来，在严选资产管理人方面更加关注机构社会责任，以影响和带动更多的机构健康向善，更好服务中国经济向绿色可持续、高质量方向发展。

　　加速布局基金投顾为业绩增长再添新逻辑

　　基金投顾是券商向买方财富管理转型的重要转折点。试点两年多来，试点机构展业加速。2021年9月底，东方证券基金投顾业务通过了证监部门的现场检查，成为第二批试点单位中首家获批展业的券商。

　　回顾第二轮基金投顾试点资格的申报过程，徐海宁用“赶考”二字来形容其中的兴奋和紧张，“2019年10月，得知证监会发布了《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，我们立即成立跨部门的工作小组，两个月内就完成了我们开展基金投顾业务的方案，并于2020年2月克服疫情的影响，将申请报送给监管部门。之后，我们积极向同行学习，进一步优化方案，最后递交‘100题内容表’和现场答辩的环节，以最快速度‘交卷’。整个申报过程我们全力以赴，不敢有一丝懈怠。”

　　徐海宁表示，基金投顾最重要的逻辑就是基于客户的风险偏好和资金属性，为客户提供专业化的金融资产配置服务，帮助客户实现财富保值增值和传承等目的，不断解决“基金挣钱基民不挣钱”的行业痛点，帮助行业逐步建立以客户利益为先的买方投顾服务理念，推动行业由销售驱动向客户驱动转变。

　　基金投顾业务市场广阔，未来该如何差异化竞争？徐海宁认为，“首先，要树立良好的经营理念，坚信财富管理是一项长期事业，从客户的角度出发；其次要成体系地推进业务能力建设，从品牌、商业模式、服务方式、投研队伍等方面持续精进；最后要相信专业的力量，无论‘投’还是‘顾’的环节，都需要更高的专业性，资产管理最重要的是做好专业投资，财富管理最重要的是做好专业服务。”

　　“当前，中国经济增长率依然领先全球主要经济体，财富创造动力旺盛，我们作为财富管理行业的实践者，应该积极实践，争做财富管理‘星辰大海’的‘踏浪者’，推动行业高质量发展，为中国居民财富管理贡献力量。”徐海宁如是说。

（文章来源：新华财经）