金融期权日报：继续持有卖出宽跨式
摘要
2022 年01 月21 日，50ETF 跌0.25%，收于3.206,300ETF(上交所)跌0.71%，收于4.784,300ETF(深交所)跌0.71%，收于4.785，沪深300 指数跌0.92%，收于4779.31。
上证50ETF 期权成交量PCR 为0.86，上一交易日成交量PCR 为0.79；持仓量PCR 为0.65，上一交易日持仓量PCR 为0.70。上交所3000ETF 期权成交量PCR 为0.99，上一交易日成交量PCR 为0.93；持仓量PCR 为0.85，上一交易日持仓量PCR 为0.92。深交所300ETF 期权成交量PCR 为1.07，上一交易日成交量PCR 为0.85；持仓量PCR 为0.73，上一交易日持仓量PCR 为0.79。中金所沪深300 指数期权成交量PCR 为0.83，上一交易日成交量PCR 为0.80；持仓量PCR 为0.89，上一交易日持仓量PCR 为0.91。
上证50ETF 期权2022 年01 月平值期权隐含波动率为16.10%，标的30交易日历史波动率为13.62%。上交所300ETF 期权2022 年01 月平值期权隐含波动率为15.15%，标的30 交易日历史波动率为13.00%。深交所300ETF期权2022 年01 月平值期权隐含波动率为15.17%，标的30 交易日历史波动率为13.34%。中金所沪深300 指数期权2022 年02 月平值期权隐含波动率为16.69%，标的30 交易日历史波动率为13.84%。
20 日央行公布LPR 利率，1 年期下降10BP，5 年期下降5BP，市场情绪有所回升，市场对于稳增长的预期更加明确。不过当前稳增长的压力仍较大，疫情防控下消费的扰动压力较大，房地产预期也未出现显著改善，降息对股市的刺激作用有限。另外，海外高通胀环境下，海外货币环境快速收紧的预期压制股市风险偏好，风险偏好传导下高估值的股票承压。春节假期临近，考虑到假期不确定性风险，市场整体情绪以谨慎为主。总体而言，在政策面稳增长与经济下行压力的相互博弈下，预计股指短期内维持区间震荡的走势。操作上，可以持有卖出宽跨式期权策略。
（文章来源：宝城期货）