盘面简述

　　周三，早盘A股小幅高开后冲高回落，主板表现强于创业板。盘面上，航天航空、风电设备、通信设备、计算机设备、光学光电子、船舶制造、汽车零部件、塑料制品、通信服务、软件开发、电子元件等行业领涨；光伏、保险、旅游酒店、银行、房地产等小幅回调；题材股方面，激光雷达、天基互联、钛白粉、大飞机、军民融合、航母概念、北斗导航、轮毂电机、EDR概念等领涨。

　　热点板块

　　汽车零部件活跃：纽泰格、华培动力、日盈电子、恒立实业等多股封板，东利机械、朗博科技、标榜股份等涨幅居前。

　　国防军工低开高走：铖昌科技、炼石航空、中天火箭、博云新材等涨停，新劲刚、超卓航科、高凌信息涨超10%，天和防务、高德红外、中国海防、长城军工等跟涨。

　　通信设备走强：光库科技、新劲刚、天和防务、高凌信息等涨逾10%，精伦电子、航天发展、雷科防务涨停，其中多为军工概念股。

　　消息面

　　易会满：健全资本市场内生稳定机制扩大高水平双向开放

　　证监会主席易会满近日在《求是》上发文表示，股市有涨有跌是规律，对正常的波动政府不宜也不应干预，不能花钱买指数，但不干预不是放任自流，必须始终坚持底线思维，坚决防止“市场失灵”引发异常波动。证监会将继续把维护市场平稳运行作为工作重中之重，强化对市场资金流向、投资者行为和上市公司业绩等边际变化的监测分析，健全资本市场内生稳定机制，完善极端情形下的风险应对预案。

　　环比缩水超五成！7月新基发行“降温” 股票型挑大梁

　　据统计，7月份共有56只基金(A/C份额合并计算)成立，调整后的发行份额794.71亿份，较6月基金发行规模缩水超过五成。具体来看，7月新成立基金中，股票型基金挑大梁，调整后发行份额472.59亿份，占比59.47%。随着市场震荡，年内已经有20只基金募集失败。

　　央行部署下半年七大重点工作保持货币信贷平稳适度增长

　　8月1日，中国人民银行召开2022年下半年工作会议，深入学习贯彻党中央、国务院关于经济金融工作的决策部署，总结上半年各项工作，分析当前经济金融形势，对下半年重点工作作出部署。

　　巨丰观点　　

　　A股三大指数集体高开，沪指涨0.08%，深成指涨0.23%，创业板涨0.32%。中韩自贸、钙钛矿电池、中芯国际概念等领涨，贵金属、中船系、转基因、两市概念等昨日强势板块开盘补跌。

　　开盘后，股指冲高回落，沪指收复3200点，汽车、光伏、电网等板块大幅拉升；大幅低开的军工股震荡上行，航天航空、北斗导航、航母概念等纷纷冲击到涨幅榜前列。北向资金开盘进一个小时净流入35亿元，随后再次转向，并带动A股跳水。锂电池、半导体、消费电子、食品加工等板块回落明显，创业板率先翻绿，宁德时代、阳光电源、亿纬锂能、先导智能等创业板权重股对指数拖累明显。临近午盘，海峡西岸概念走强，券商板块快速拉高，股指再次拉升。

　　总体看，目前市场经历一波单边上涨之后，光伏、风电、半导体等板块已经不再低估，出现分歧是正常现象。进入中报季，市场的驱动因素将从流动性驱动转向业绩驱动，因此我们看到业绩超预期的公司依旧对市场有很强的吸引力，而纯题材概念类个股则容易快速退潮。综上，我们以技术性调整来看待当下的A股市场，短期调整，也是调仓换股的机会，后市建议关注业绩成长明显的公司。

　　投资建议：

　　巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，短线调整后上行步伐将更为稳健。业绩窗口期来临，要注意股价和业绩增速是否匹配，市场的效率越来越高，即便业绩超预期，也不可轻易追高。大盘调整期间，短线可以关注本轮反弹中涨幅滞后的低价低估值蓝筹股，尤其是受益于原材料价格下跌的电力、家电等行业，中线则继续逢低关注光伏、风电、储能、新能源汽车等高景气赛道股。

　　【策略回顾：

　　1、清明节之后，我们建议关注赛道股，逻辑是率先展开调整且调整幅度最深的赛道股止跌反弹，才能激活市场做多信心！

　　2、4月21日，我们把主线中的基建调整为低价国资改革主题，5月31日午后提醒国资改革题材可能短线将出现调整。

　　3、5月，我们旗帜鲜明的指出：赛道股有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情，目前A股正在犹豫中前行！

　　4、6月6日投资主线修正为：高景气赛道股+近期ETF净流入的医药生物板块。

　　5、6月30日提示高景气赛道股经过两个月30%以上反弹后，存在阶段性调整风险。

　　6、7月13日提示注意北向资金出逃可能产生的调整。】

　　【短线关注】

　　自4月末反弹以来，风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道股涨幅过高，短线要注意和业绩增速是否匹配，一旦业绩增速低于预期，极有可能短线大幅回调；而如果业绩增速超预期，股价也有可能短线大幅上攻。年内表现低迷的医药、猪肉等板块则有望借助于中报展开补涨行情。

　　(作者：丁臻宇执业证书：A0680613040001)

（文章来源：巨丰财经）