随着上市公司半年报陆续披露，QFII二季度在A股市场的投资路径也浮出水面。截至8月3日，QFII共现身28家上市公司的前十大流通股东名单。这些获得海外“聪明钱”青睐的公司有一个共同特点，即半年报业绩出现明显改善。多位外资机构人士表示，考虑到负面因素已被市场消化或出现边际改善，未来企业盈利提升将是支撑股价的重要因素。

　　QFII现身28家公司

　　QFII的持股方面，数据显示，截至8月3日，在已经发布半年报的公司中，28家上市公司的前十大流通股东名单中出现了QFII机构身影。

　　从持有市值方面来看，QFII机构在爱旭股份、妙可蓝多、北摩高科等个股上的持股市值较高，均超过5亿元，分别达12.79亿元、8.05亿元、5.31亿元。爱旭股份和北摩高科也是目前被最多QFII持有的公司，均有3家QFII机构持有，爱旭股份被澳门金融管理局、韩国银行、瑞士联合银行集团所持有，北摩高科被挪威中央银行、瑞典第二国家养老金、不列颠哥伦比亚省投资管理公司所持有。

　　从持股数量的变动情况来看，爱旭股份、艾德生物、中谷物流、华融化学等8家公司在二季度被QFII机构增持。其中，QFII机构在二季度持股数量增加最多的是爱旭股份，增持2544.68万股。南山智尚、亚翔集成、北矿科技、新城市等12家公司成为二季度QFII机构新进入前十大流通股东的公司。

　　从行业分布来看，高端制造领域的上市公司被QFII机构增持较多，比如QFII机构增持了主营高效太阳能电池生产研发的爱旭股份、军工领域高端装备制造企业北摩高科等公司。同时，QFII机构减持了纺织、食品等行业的公司。

　　站在当下时点，多家外资机构表示，随着影响市场的负面因素已被消化或出现边际改善，未来A股市场情绪有望持续改善。从投资标的的选择来看，下半年的超额收益主要来自于上市公司的业绩增长。

　　QFII偏爱业绩明显改善的公司

　　这些获得海外“聪明钱”青睐的公司有一个共同特点，即半年报业绩出现明显改善。多位外资机构人士表示，未来企业盈利提升将是支撑股价的重要因素。

　　整体来看，这些公司的半年报业绩均出现明显改善。以专业化电池龙头爱旭股份为例，最新披露的半年报显示，公司2022上半年实现营业收入159.85亿元，同比增长132.76%，实现归母净利润5.96亿元，同比扭亏为盈。

　　光大证券在最新发布的研报中表示，在终端需求旺盛以及海外市场价格接受度持续提升背景下，爱旭股份所在产业链价格持续上涨，在大尺寸PERC电池片需求持续提升的同时，基本无新增产能释放，供需形势阶段性紧缺，推动公司盈利能力改善。

　　数据显示，爱旭股份今年二季度被QFII加仓2544.68万股，在所有股票中被QFII加仓力度最大。其中，澳门金融管理局加仓1298万股；韩国银行建仓1265万股。

　　中谷物流的半年报显示，公司上半年实现营业收入72.28亿元，同比增长28.98%；实现归母净利润15.42亿元，同比增长40.04%。今年二季度，瑞银集团增持了439.52万股中谷物流股票。截至二季度末，瑞银集团位居公司第三大流通股股东。

　　丰元股份则同时被摩根士丹利和摩根大通盯上。数据显示，截至二季度末，摩根士丹利和摩根大通分别对该股建仓241万股和94万股，分列第三大和第六大流通股股东。半年报显示，公司2022年上半年实现营业收入约为7.1亿元，同比增长126.05%；实现归母净利润约为9442.03万元，同比增长316.02%。报告期内，丰元股份主要从事锂电池正极材料业务及草酸业务。

　　QFII二季度持股名单

（文章来源：投资快报）