连续两日大幅回调，港股恒生指数今日破60日均线，跌穿21000点，科技指数跌逾2%，回落至6月上涨以来的支撑位。

　　市场情绪再回冰点，多个情绪指标回到3以下，南向资金近6个交易日有4个出现流出。积极信号是，今日净买入12亿港元，有所转暖。盘面上，前期反弹较多的医药、科技和消费表现垫底。

新冠药回吐比亚迪大跌

　　医药昨日“涨嗨”，今日反转满盘深绿，几大千亿龙头超跌。其中，复星医药大跌5.59%；百济神州大跌5.64%，从6日的高点回撤幅度已经达约12%；药明系两大龙头跌约3%。

　　一些昨日冲高的个股今日大幅回吐，如腾盛博药昨日大涨近3成，今日跌幅近22%：

　　腾盛博药作为首个国产新冠特效药生产商受到资金追捧，但药价较高，市场对其商业化前景仍有担忧。

　　腾盛博药此前公告称，旗下控股公司腾盛华创的长效中和抗体安巴韦单抗和罗米司韦单抗联合疗法在中国商业化上市。定价方面，综合考虑剂量、药物经济学价值等多方面因素，目前这款药物在中国的价格将在1万元以内。有业内人士表示，由于国内疫情控制良好，上述药物能为公司带来多大营收仍是未知数，需要关注该产品后续在海外尤其美国的申报情况。

　　昨日创下7月最大跌幅的恒生科技今日续跌，权重龙头阿里巴巴大跌逾5%，AI新贵商汤跌近5%，自6月底已跌去6成市值。

　　最为吊诡的是大跌的比亚迪，因市场传言持仓巴菲特减仓，今日大跌约12%、成交额约99亿港元，创2020年11月来最大单日跌幅、成交额也创下年初来最大。

　　3天来，比亚迪A股大跌约12%、港股更是大跌近17%，股票从万亿市值快速缩水。目前人民币合计两地市值共计约8200亿元，较万亿大关回撤约18%。

　　巴菲特是否减仓？市场的猜测并不是完全没有依据，比亚迪港股20.49% 的股份进入了中央结算和交收系统，与伯克希尔公布的去年12月在香港持有的股份规模相同。巴菲特减持一向具有指标意义，但目前并未见相关信息披露，比亚迪也回应称待确认。

　　也有一些券商给出不同解读。东北证券汽车团队认为，比亚迪换股的真实原因是港交所规则变化，实体股票变成电子股票，并非股东抛售。不过，若以转股为减持价，则巴菲特持仓14年，这笔投资大赚近 40倍。

又迎政策利好基建股逆市走红

　　另一面，今日能源及基建表现最佳，兖矿能源逆市大涨近6%，中铁、中交建等基建股普遍走红。

　　基建上仍有利好释出。今日，国家发展改革委、交通运输部发布关于印发《国家公路网规划》通知。

　　本次《规划》与2013版规划相比，规划总规模增加了约6万公里。其中国家高速公路净增里程约2.6万公里，普通国道净增里程约3.4万公里。

　　新的规划路网进一步加强了对城市群和都市圈发展的支撑，国家高速公路网整体覆盖范围从城镇人口超过20万的中等及以上城市，进一步延伸到了城区人口10万以上的市县，普通国道进一步补强了地市间通道和对重要景区的连接。

　　市场预计，国家公路快速发展，建设投资维持高位运行，将成为稳投资、稳增长的重要领域。根据匡算，国家高速公路中仍有约2.8万公里待建路段，另有约3万公里繁忙路段需要扩容改造，普通国道中有约11万公里需要建设和改造。

IPO大跌开场，读书郎成“赌输郎”？

　　“双减”之后，教育硬件巨头难得迎来上市。

　　以“读呀读书郎，背着书包上学堂”深入人心的学生平板读书郎今日港股上市，早盘一度大跌近3成，收盘7.2港元，较发行价7.6港元仍折价5%以上。

　　网友纷纷揶揄：“赌呀赌输郎，背着韭菜上市场”。

　　一波三折的读书郎曾在2021年两次递表但都无缘港交所。公司创始人陈志勇曾任职小霸王市场部，与曾经的商业教父，如今的投资大佬段永平共事，且是其浙大师弟。

　　陈志勇在段永平离职后创立步步高公司后，开始了自己的创业之路。他目前仍是读书朗第一大股东，持股34%。2021年，读书朗营收超8亿，同比增长11%，净利约8000万元。

　　“双减”过后，大量厂家看准了教育硬件这条赛道。市场调研显示，步步高仍为学生平板市场第一把交椅，占比超30%，读书郎紧随其后，占比不超过10%。

　　不过，要想在红海中杀出重围也并非易事。招股书显示 ，2018年-2021年，读书郎学生个人平板出货量分别为39.96万台、45.69万台、48.46万台和45.88万台，疫情影响下出货下滑。今年下滑更为严重，2022年1-5月出货量为9.72万台，而2021年同期则为17.56万台，同比下滑超80%。

　　此外，“电脑学功课，名师作家教”是读书郎广告中最知名的宣传语。作为学生平板，教育硬件这一赛道早已无比拥挤，可被寄予厚望的在线教育也因双减政策面临下架，此前大力宣传的双师直播课、名师辅导班也不再构成卖点。

（文章来源：中国基金报）