上周北向资金延续净流入趋势,但流入速度趋缓。上周的五个交易日北向资金累计流入16.69亿元,相较前一周净流入144.63亿元有所减少。截至6月24日,北向资金6月累计流入627.29亿元。
北向整体:半数行业流入,医药流入增幅明显。上周有15个行业流入,15个行业流出。其中医药(35.44亿)、食品饮料(26.29亿)、计算机(21.98亿)流入较多,银行(-20.88亿)、电子(-19.95亿)流出最多。相比于历史数据,食品饮料、煤炭、农林牧渔整体流入相对增加,而钢铁、石油石化、公用事业、综合金融相比于历史数据流出相对增加。从风格板块来看,上周北向资金整体流入趋缓,但配置盘资金仍延续对大盘股的流入趋势,其中,上证50净流入26.33亿元,仍保持较高水平。
配置盘交易盘均实现小幅净流入。上周配置盘流入12.24亿元,交易盘流入4.45亿元,配置盘、交易盘均实现小幅净流入。截至6月24日,配置盘本月已累计净流入269.48亿元,交易盘本月已累计流入483.53亿元;配置盘资金中有14个行业流入,其中计算机(19.95亿)、电新(14.65亿)、机械(14.14亿)流入较多,家电(-28.61亿)流出最多;交易盘资金中有10个行业流入,其中医药(24.47亿)、家电(23.02亿)、食品饮料(17.71亿)流入较多,基础化工(-11.15亿)、石油石化(-10.72亿)流出较多;分行业来看,上周配置盘更加青睐成长类行业,而交易盘大幅流入消费类行业,对于其他行业则均为净流出。
个股流向:贵州茅台流入超30亿,三花智控流出最多。上周北向资金流入排名前三的个股为贵州茅台(31.29亿)、东方财富(18.92亿)、格力电器(14.16亿);流出排名前三的个股为三花智控(-21.97亿)、宁德时代(-20.86亿)、五粮液(-15.92亿)。
累计统计:过去一个月,累计20个行业资金流入。其中,食品饮料、电新、计算机、医药净流入超60亿;以季度为单位,食品饮料、电新流入超100亿,电子、有色金属、钢铁、房地产流出超过25亿,超出了我们在《北向资金的阿尔法有多强》所设定的阈值。
北向跟踪策略:我们在专题报告《探秘北向资金的超额收益来源》构建了基于北向资金持仓Top50行业跟踪策略。截至6月24日,累计收益率为29.34%,累计超额收益率为24.57%,夏普比率为2.06.基于最新的跟踪情况,北向行业变动未触发调仓阈值,本周暂不需要调仓。
风险提示:数据统计可能存在误差。
(文章来源:东兴证券)