事件：6 月22 日，召开中央全面深化改革委员会第二十六次会议，审议通过了《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》、《关于加强和改进行政区划工作的意见》等文件。

　　加快构建数据基础制度体系，数据作为新型生产要素加快产业数字化稳步推进：本次会议指出，数据作为新型生产要素，是数字化、网络化、智能化的基础，因此要加快数据产权制度建立、健全数据要素权益保护制度，建立合规高效的数据要素流通和交易制度。当前产业数字化作为当前产业发展的大趋势，是国家发展的重要战略，因此加快构建数据基础制度体系，能有效推动数据分类分级确权使用，有效推进数据要素市场化。我们认为，加快产业数字化稳步推进，运营商为主的基础设施底座、承载算力的 IDC、服务器、“东数西算”带来的骨干网建设需求等各个产业链环节将率先受益，同时随着适度超前建设的推进，产业需求或将进一步加速。

　　重视数据安全，持续看好国资云为代表的云计算、大数据等环节：数据安全是数据作为生产要素发挥作用的重要保证，国家对于数据安全重视程度不断提高，因此以移动云、天翼云为代表的国资云重要性以及优势逐步显现。未来随着数据量的快速增长，高算力运算需求对基础设施提出更高要求，进一步带动云计算、大数据以及AI 等技术需求稳步提升。

　　建议关注的标的：运营商/国资云：中国移动(已覆盖)、中国电信(已覆盖)、中国联通(已覆盖)；主设备商&服务器：中兴通讯(已覆盖)、浪潮信息、紫光股份、星网锐捷；汽车智能化：美格智能(已覆盖)、鼎通科技、电连技术等；光模块：新易盛、天孚通信(已覆盖)、中际旭创(已覆盖)、 华工科技(已覆盖)；IDC:英维克(已覆盖)、佳力图(已覆盖)、奥飞数据、数据港。云计算&大数据：深桑达 A、优刻得(已覆盖)等；PCB: 沪电股份、深南电路、兴森科技(已覆盖)；AI:

　　海康威视(已覆盖)、 大华股份、科大讯飞(已覆盖)。

　　风险提示：产业数字化进度不及预期；政策支持力度不及预期。

（文章来源：东吴证券）