即将迎来国务院国资委的东风汽车，今日复牌一字涨停！

　　东风汽车5月30日晚公告称，东风汽车集团股份有限公司(下称“东风集团”)与公司控股股东东风汽车有限公司(下称“东风有限”)签署《股份转让协议》，约定东风有限向东风集团转让其持有的公司5.98亿股股份，占公司已发行股份总数的29.9%，协议转让价格为5.60元/股。

　　同时，双方约定在本次股份协议转让完成后，东风集团将向上市公司除东风集团以外的全体股东发出部分要约收购，以取得对上市公司的控制权。交易完成后，公司实控人将由东风有限变更为国务院国资委。

　　回查公告，东风汽车因筹划控制权转让事项于5月25日起停牌，到5月30日晚公告上述事项复牌后随即涨停。截至5月31日午间收盘，东风汽车报收于6.8元/股，封单超88万手。

　　有市场人士表示，东风有限本次股权转让事宜是央企专业化整合提速的最新案例，也是汽车产业加快整合的新步伐，预计东风集团后续还会有更多资本动作。

　　东风集团拟“两步走”

　　拿下东风汽车控股权

　　由公告可知，东风集团拟采用“协议转让+要约收购”的方式拿下东风汽车控制权。

　　首先来看，根据《股份转让协议》，东风有限需向东风集团转让其持有的公司5.98亿股，占公司已发行股份总数的29.9%，协议转让价格为5.60元/股。

　　在拿下东风汽车29.9%的股份后，东风集团将按照相关规定向上市公司除东风集团以外的全体股东发出部分要约收购，要约收购股份数量为5.02亿股，占公司已发行股份总数的25.10%，要约价格同样为5.60 元/股，以取得对上市公司的控制权。

　　对于东风集团的要约收购，东风有限同意并不可撤销地承诺，在东风集团按照约定发出部分收购要约后，东风有限应在《要约收购报告书》中载明的期限内，以其届时持有的上市公司的全部股份有效申报预受要约，办理预受要约的相关手续。

　　公告显示，本次交易前，东风有限持有公司12.02亿股股份，占公司已发行股份总数的60.10%，为公司控股股东及实际控制人。交易完成后，公司控股股东将由东风有限变更为东风集团；实控人将由东风有限变更为国务院国资委。

　　记者统计，若按照前述方案完成交易，东风集团“拿下”东风汽车共计耗资约为61.6亿元。

　　公开资料显示，东风有限成立于2003年，总部位于武汉，是东风集团与日产汽车组建的合资公司，双方持股比例各为50%，公司注册资本167亿元，旗下公司包括东风日产、东风启辰、东风英菲尼迪、东风汽车、郑州日产等公司。最新销量数据显示，今年1至4月，东风汽车共生产54343辆汽车，较2021年同期下降20.47%；累计销售汽车49616辆，较2021年同期下降28.13%。

　　记者注意到，东风汽车股权转让事宜或早现端倪。

　　东风有限官方信息显示，在年初举行的东风有限2022年党委扩大会议上，东风集团董事长、党委书记、东风有限董事长竺延风提出，在完成今年的目标任务基础上，东风有限要有“先行军”的姿态，发挥“先行军”的作用。

　　事实上，东风有限此前已多次开展资产整合业务。早在2013 年，东风有限将中重型商用车业务整体出售给东风集团，剥离了中重型商用车业务；2019年2月，将旗下零部件集团业务整体注入东风科技，实现板块业务整体上市。

　　本次转让后，商用车业务将成为东风集团未来战略发展重点，而“瘦身”成功的东风有限将更多聚焦于东风日产、东风启辰与东风英菲尼迪的乘用车业务。

　　东风集团汽车业务整合或将加速进行

　　若顺利拿下东风汽车控股权，东风集团旗下汽车业务整合或加速进行。

　　东风集团披露的2021年报显示，公司报告期内营业收入1130.08亿元，归母净利润为113.75亿元。公告表示，公司乘用车业务收入的增加主要来自于东风有限、东风标致雪铁龙及东风柳汽的贡献。

　　记者注意到，因为东风集团与东风汽车存在主营业务重合等问题，对此东风集团也积极作出回应。

　　具体来看，东风集团及其下属公司东风商用车有限公司、东风特种商用车有限公司、东风柳州汽车有限公司、东风越野车有限公司主要从事商用车、乘用车等汽车整车及汽车底盘、发动机等零部件的生产与销售业务，与东风汽车主营业务存在一定程度的重合。

　　针对存在的同业竞争问题，东风汽车承诺，将综合运用资产重组、股权置换、资产出售、委托管理、业务整合、业务调整或其他合法方式，稳妥推进与上市公司相关业务的整合，以避免和解决前述业务重合可能对上市公司造成的不利影响。

　　“东风有限本次股权转让事宜是央企专业化整合提速的最新案例，也是汽车产业加快整合的新步伐。”有熟悉汽车产业人士告诉记者，按照东风集团高管层面此前在公开场合的表述，改革的目的是为了瘦身增效，预计东风集团后续还会有更多资本动作。

　　需要指出的是，已在港股上市的东风集团已有 “回A打算”。

　　回查公告，东风集团在2020年9月启动了深交所创业板上市辅导。2021年9月，东风集团公告称，决定向深交所撤回在创业板上市的申请文件，并拟申请公开发行不超9.57亿股A股在深交所主板上市。截至目前，该事项未有新消息披露。

（文章来源：上海证券报）