盘中拉抬扰乱市场 永吉转债异常交易投资者被开罚单
5月24日，上交所官方微博发布《关于限制交易纪律处分决定的通报》，2022年5月17日，投资者郑某某在交易永吉转债(113646)过程中，短时间内多次通过大笔高价申报的方式实施异常交易行为，导致该债券尾盘价格偏离正股大幅波动，严重扰乱了该债券正常交易秩序，误导其他投资者的交易决策，情节十分严重，市场影响恶劣。上交所依规对该投资者做出限制其名下证券账户交易本所债券3个月的纪律处分决定。
溯其缘由，5月17日永吉转债上市首日，开盘集合竞价即报150元触发“熔断”，14:57复牌后3分钟内最高上涨至421元，最终收盘价报376.16元，涨幅达276.16%，创可转债新券上市首日最大涨幅，引发市场高度关注。
当晚，永吉股份上市公司发布风险提示公告，明确指出公司主营业务未发生明显变化，可转债价格与公司股价有较大偏离，存在较大的估值风险。
上交所官方网站5月24日披露的相关纪律处分决定书，详细介绍了该投资者永吉转债异常交易的具体情节。该投资者在上述期间短时间内多次通过大笔高价申报的方式实施异常交易行为，影响该债券交易价格。其中，14:57:02，以高于市场最新成交价 7.56%的价格申报买入 1 笔共 750 手，申报金额 250.08 万元，将价格拉升至 333.44元；14:57:25，以高于市场最新成交价 8.37%的价格申报买入 1笔，共 537 手，申报金额 232.40 万元，将该价格拉升至401.00 元。上述异常交易行为，导致永吉转债上市首日尾盘价格偏离正股大幅波动，转股溢价率畸高，严重扰乱该债券正常交易秩序，可能误导其他投资者的交易决策。
5月18日，“永吉转债”价格继续大幅波动。当日中午，上交所官方微博通报指出，个别投资者在上午交易永吉转债(113646)过程中存在盘中拉抬等影响市场正常交易秩序、误导中小投资者交易决策的异常交易行为，上交所依规对相关投资者采取了暂停账户交易等自律监管措施，并再次提醒投资者关注风险，合规交易。当晚，永吉股份上市公司发布停牌核查公告，因可转债价格变动严重偏离正股走势，为维护投资者利益，经公司申请，永吉转债自5月19日开市起停牌核查。
业内人士表示，可转债既有股性，也有债性，在没有正股价格支撑的情形下，价格脱离正股走势大幅上涨，溢价率高企，暴涨后容易引发暴跌，最终将损害中小投资者利益。因此提请广大投资者理性投资，不要盲目跟风可转账炒作。
（文章来源：21世纪经济报道）