产业升级进行时！这款“材料之王”需求高增
指数终于在权重的发力下止跌反弹了。缩量普涨下，持续性不会有，抢赛道反弹的朋友注意及时落袋为安。盘面主心骨依旧在疫情线和医药，另外留意预制菜概念，注意把握分歧时的低吸机会。
脱水回顾：
今日内容：
Ⅰ
国产替代进行时！双碳背景下，这款“材料之王”需求高增？
碳纤维具有出色的力学性能和化学稳定性，强度高(约为钢的10倍)、模量高、密度小等轻量化优点。
鉴于其超群的综合性能，“材料之王”碳纤维作为现代工业中不可或缺的高科技新型材料，被广泛应用于航空航天、新能源装备、汽车、体育用品、交通运输、工程机械、医疗器械、建筑及其结构补强等领域。
双碳背景下，风电、储氢瓶及光伏高速发展驱动碳纤维需求高增。
需求结构来看，2020 年我国碳纤维下游需求主要来源于风电叶片以及体育休闲。从需求增速来看，碳碳复材、风电叶片及压力容器三个领域的需求增速排在前列。
2020年，虽受全球疫情影响，碳纤维需求总量同比增速依然为正，达到了3%。未来随着疫情影响边际减弱，下游需求将会全面开花，行业空间具有扩张前景。据预测，2025年全球碳纤维需求量预计将会达到20万吨，2020年-2025年 CAGR 为 13.36%。
风电叶片方面，叶片轻量化的要求将是碳纤维需求的关键引擎。全球海上风电装机规模持续高速增长，打开碳纤维需求成长空间。数据测算预计2025年全球风电叶片碳纤维需求量达到9.3万吨，2021-2025年CAGR为25%。
储氢瓶方面，各地方政府陆续出台支持氢能产业发展的政策，氢燃料电池汽车是氢能产业下游最重要的示范应用。随着国内IV型瓶技术的突破，将会被广泛应用于氢燃料电池汽车。
在燃料电池汽车示范应用政策的推动下，我国氢燃料电池汽车保有量将会逐步增加，从而带动碳纤维需求大幅提升。数据测算预计2025年全球压力容器碳纤维需求量将达到2.19万吨，2021-2025年CAGR为20%。
碳碳复材方面，随着光伏新增装机规模的增长，硅片企业对碳碳热场的需求有望继续高速增长。
供给端，欧美日企业很早就开始研发碳纤维技术，并将技术与产业发展相融合，具备先发优势，占据很大一部分的市场份额，对高端碳纤维的市场更是形成了垄断。
由于碳纤维具备战略属性，叠加地缘政治紧张，国外对于碳纤维有一定的限制封锁，随着国内碳纤维企业在生产工艺上取得突破，同时下游需求高速增长，国产替代化具备广阔空间。
A股上市公司中，光威复材是国内碳纤维龙头，产品广泛应用于军工、航天、风电等领域。精功科技是国内碳纤维生产线整线供应和整线解决方案的企业。
Ⅱ
文旅+投资战略谋求转型，轻装上阵的中国传媒第一股！
电广传媒：公司是国内传媒行业第一家上市公司，被誉为“中国传媒第一股”，控股股东为湖南广播影视集团。目前公司主营业务涵盖文旅、投资、广告、游戏、网络等，旗下拥有达晨创投、芒果文旅、长沙世界之窗、圣爵菲斯大酒店、韵洪传播、上海久游、中国广电湖南网络公司、等子公司20余家，投资企业600余家，基金管理规模360亿元。
标签：谋求转型、文旅+投资、头部创投、轻装上阵
看点：
①实控人变更谋求转型
公司前身是1994年成立的湖南广播电视发展中心，为湖南广电中心下属企业；1998年改组成立湖南电广实业股份有限公司，并于1999年成功在深交所上市，更名为电广传媒。2017年湖南广电网络控股集团有限公司受让广电中心所持公司全部股份，成为公司控股股东，湖南省文资委成为公司实际控制人。
②文旅+投资
随着经济生活发展与文娱方式变迁，公司不断拓展能力圈，业务覆盖文旅、投资、传媒等产业。公司具备湖南广电优质IP和媒体资源，通过自行开发培育与投资收购成熟产品相结合方式开展业务，明确“文旅+投资”的战略发展方向，聚焦优势产业。
③优化人员结构
近年公司持续优化人员结构，全面推动解决有线集团事业编人员问题，推进深度市场化、企业化运作，2020 年公司剥离有线网络业务后，人员大幅精简，员工人数由2019年超过1.1 万人下降至约2000人，有利于降低管理难度，提高运转效率。
④头部创投
公司投资业务板块运营主体是达晨创投和达晨财智。达晨创投主营直投业务，包括初创期企业、公司准备重点建设的文旅板块；达晨财智主营基金管理。达晨创投是我国第一批按市场化运作设立的创投机构，目前，达晨创投已成为国内领先的专业的PE/VC投资基金管理平台。2021年达晨财智净利润突破历史新高。
⑤资源优势
产品研发上深度融合湖南广电IP资源优势与宣推优势。“芒果城”项目是对现有长沙世界之窗、圣爵菲斯大酒店、摩天轮国际影城等区域资源重新梳理，打造独具湖南广电特色的都市休闲度假目的地，目前已经完成前期策划。芒果乐园、芒果冒险乐园、芒果海洋乐园等芒果系列第一代产品研发工作也基本完成。
（文章来源：九方智投）