5月20日，中国联通发布《2022年中国联通本地网光缆集中采购项目中标候选人公示》，共12家厂商中标，投标报价范围为23.91亿元至27.48亿元。

　　根据前期公告，本次采购数量约为144万皮长公里。

　　记者发现，入围本次中国联通招标的12家企业，与近期中国电信、中国移动光缆采购中标情况对比看，基本上几家光缆大厂都赫然在列。其中，亨通光电、中天科技、长飞光纤、烽火通信、富通信息等上市公司有望“连中三元”。

　　需求持续增长，集采量价齐升

　　光纤光缆是数字经济的血管，由于光纤损耗低、频带宽、传输距离长等优点，目前“光进铜退”已经成为大趋势。

　　随着我国数字经济的快速发展，以及“东数西算”工程的实施，均会带动光纤光缆需求提升。目前行业供需关系明显改善，出现了量价齐升的良好态势。

　　此次中国联通集采光缆144万皮长公里，未披露对应芯公里长度。天风证券认为，鉴于招标要求申请人单护套普通光缆产品(按24芯折算)的年生产能力达到120万芯公里，则以24芯-36芯进行推算，预计对应长度为3456-5184万芯公里。再加上此前中国移动集采1.43亿芯公里，中国电信集采4310万芯公里，三大运营商合计集采超2.2亿芯公里，行业需求持续增长。

　　三大运营商的集采价格目前已经止跌企稳，呈上行趋势。本次中国联通投标报价基本落在25.67-27.48亿元区间(不含税)，总共12家厂商预中标。若以中值进行估算，单价约为63.6元/芯公里。根据此前中国移动普缆招标结果，2021中国移动普缆招标价格增幅大于50%。此次中国联通招标价格与中国移动招标价格相比维持稳定。

　　天风证券认为，未来两年光纤光缆价格有望稳中有升，同时原材料价格也将开始回落，行业内公司盈利能力持续提升可期。

　　行业龙头将充分受益

　　光纤光缆行业正在经历从低谷回升的初期阶段，供求将持续改善，行业龙头有望充分受益于新一轮景气周期。

　　中天科技是国内光电缆品种最齐全的国家级重点高新技术企业，专注能源网络和通信网络两大领域。

　　公司的光缆产品在运营商的集采投标排名大幅提升，其中馈线及配件产品、ODN等系列在集采中位列第一。近期中国联通光缆、中国移动700M天线项目、中国电信室分天线项目公司均成功中标。

　　在电网建设方面，公司凭借过硬的电力导线质量及完善的服务体系，中标多个特高压工程，市场竞争优势明显。中天海缆供货业绩覆盖除南极洲以外的六大洲，总里程超两万千米，不断推进海外市场布局。

　　2021年公司电网建设、海洋系列、光通信三大业务贡献了主要业绩增量，并呈现高质量增长。

　　亨通光电是全球领先的光电线缆企业，技术实力突出，订单获取能力强劲，此次入围中国联通光缆采集项目报价27.48亿元。2021年12月，公司中标中国移动光缆产品集采项目订单13亿元，中标中国移动通信用电缆和建筑用380V电缆集采项目订单合计约20亿元。

　　截至2022年3月，公司陆地电缆相关累计在手订单超75亿元，海底电缆生产、风机安装等海洋能源项目在手订单超30亿元。

（文章来源：上海证券报）