1、 全球金融市场

　　对冲基金押注以对抗对美国经济前景的悲观看法

　　一些对冲基金押注，反映出对美国经济的悲观情绪的债券市场定价将不会持续下去，这种交易今年已让一些最大的投资者损失了数十亿美元。

　　美联储(fed)最近转向更激进的战略以抗击通胀，这一举措已使所谓的收益率曲线变平，这一信号表明，一些投资者预计，美联储的政策收紧最终可能会抑制较长期的经济增长。收益率曲线显示了投资者持有短期和长期政府债券所需的不同利率。但交易员和策略师表示，一些对冲基金正在押注收益率曲线不会进一步变平。相反，他们再次押注于美国长期政府债券的收益率最终将上升，升幅将超过短期债券的收益率。

　　Libor将在元旦被彻底遗忘

　　在新年这一天，一件金融史上的大事将发生：伦敦银行间同业拆借利率(Libor)基准利率将向逐步淘汰迈出决定性的一步，此前它已在全球市场占据了45年的固定利率地位。从明年1月起，上述贷款利率不得作为任何新衍生品合约、贷款和信用卡报价的参考利率。它将继续以较小的形式存在，以它为基础支付利息的230万亿美元现有合同将继续存在。但对监管机构和银行来说，4年的艰苦准备将从下个月开始生效。德意志银行集团财务主管Dixit Joshi表示：“这是几十年来金融市场最大的转变之一。对于监管机构来说，这是自大金融危机以来吸取教训的里程碑。”

　　Imran Khan敦促巴基斯坦采取紧缩措施，以恢复60亿美元的IMF援助计划

　　Imran Khan领导的政府将向巴基斯坦议会提交一系列不受欢迎的紧缩措施，以恢复陷入停滞的60亿美元IMF贷款计划。在巴基斯坦深陷经济阵痛之际，此举可能引发强烈的政治反弹。一项财政法案预计将于周三提交众议院，该法案将削减发展支出，终止对电力和天然气等领域的补贴，并取消对原材料和药品的销售税优惠。这些措施旨在在截至2022年6月的财政年度筹集6000亿卢比(合34亿美元)。上个月，国际货币基金组织和巴基斯坦官员达成一项协议，重启2019年达成的一项金融支持计划。在贷款计划今年陷入停滞后，这些措施是获得下一笔10亿美元贷款的必要措施。巴基斯坦经济已陷入一个艰难的经济周期，通胀处于多年来最高水平，卢比兑美元汇率自5月以来暴跌17%。上周，食品和燃料等日常必需品的每周指数较去年同期飙升近20%。

　　星巴克将在英国对非乳制品饮料收取同样的价格

　　从下个月开始，星巴克在英国的1020家门店将不再对五种奶制品产品收取额外费用。该公司在其网站上表示，从1月5日开始，用杏仁、椰子、燕麦、大豆或星巴克品牌的坚果奶制作的饮料将与用牛奶制作的饮料价格相同。美国的消费者在购买奶制品替代品时仍将收取较高的费用，这一费用因地区而异，但在纽约市的账单上将增加80美分。此外，中国是星巴克门店增长的一个关键市场，星巴克最近表示，在上海一家新开的“绿色门店”中，燕麦牛奶将成为许多饮料的默认选择。

　　马斯克出售特斯拉股票10亿美元

　　马斯克(Elon Musk)又出售了价值10.2亿美元的特斯拉股票，这使他接近了减持这家电动汽车制造商10%股份的目标。根据提交给美国证券交易委员会的一份文件，这位特斯拉首席执行官——也是世界上最富有的人——卖出了934090股。自去年11月问他的粉丝是否应该出售部分股份以来，马斯克一直在抛售特斯拉的股票。马斯克上周在社交网站上表示，他“几乎完成了”减持特斯拉10%的计划。这次出售使马斯克的股票总额达到1560万股，价值约164亿美元。假设他的质押不包括可执行期权，他需要出售约1700万股才能卖出10%的股份。

　　德意志银行称，劳动力市场迅速回暖引发通货膨胀风险

　　德意志银行研究团队发布报告称，劳动力市场迅速回暖引发通货膨胀风险。德银表示，经历一次经济衰退后，劳动力市场通常需要四到七年时间才能恢复，但此次恢复速度快得异乎寻常。美国的失业率现已回到4.2%，接近于疫情前3.5%的水平。法国和西班牙的劳动力参与率已高于疫情前水平。劳动力市场异常的紧张局势将导致工资上涨，进而引起通货膨胀。德意志银行经济学家指出，除去上世纪七十年代末和八十年代初的滞胀期，失业率和通胀之间呈41%的正相关性。此外，德银指出，随着股票以外的投资工具更受欢迎，则有望在2022年见证基本面投资的回归。

　　智利中央银行表示，考虑加息幅度高于预期

　　由于消费者支出强于预期，智利央行本月稍早曾考虑将关键利率上调150个基点，但最终决定上调125个基点，以避免令市场意外。报告发布后，智利比索是新兴市场货币中表现最好的。“这次会议的决定具有重要的沟通和战术成分，”政策制定者表示。“这次决定的上调可能标志着未来上调的节奏。”

　　2、国际监管动态

　　德意志银行因控制失误被罚款980万美元

　　德国金融监管机构对德意志银行(Deutsche Bank AG)处以866万欧元(合980万美元)的罚款，原因是该行对Euribor报价的处理。Euribor是一项参考利率。联邦金融监管局(BaFin)在一份声明中说，对于基准利率的贡献，该行暂时没有有效的系统和控制。虽然联邦金融监管局表示，德意志银行有权上诉，但该公司表示，接受罚款是为了创造“法律确定性”。

　　3、全球大宗商品

　　美国原油库存降至3个月低点，油价上涨

　　周三，西德克萨斯中质原油价格上涨超过1%，交易价超过76美元一桶。数据显示，美国上周库存下降358万桶，符合预期。美国原油库存目前处于9月份以来的最低水平。投资者对Omicron 变异病毒的担忧正在缓解。

　　4、绿色金融与ESG相关

　　贝莱德可持续新兴市场股票基金资产缩水91%

　　曾是投资新兴市场可持续发展企业的第二大交易所交易基金(ETF)，如今已今非昔比。在平安夜前的两天里，iShares ESG MSCI EM Leaders ETF (LDEM)的投资损失了91%，其总资产约为6,900万美元，而12月21日为8.03亿美元。数据显示，这是发展中国家ETF今年以来最大的两天资金外流。贝莱德的另一只基金iShares ESG Aware MSCI EM ETF (ESGE)仍是投资新兴市场可持续发展企业的最大ETF，资产达62亿美元。

　　5、金融科技与虚拟货币等

　　美参议员沃伦表示，加密货币无法解决金融不平等问题

　　民主党参议员沃伦(Elizabeth Warren)表示，加密货币并不是通向财务平等的真正途径，她批评该行业的事实是，比特币被富人持有的程度甚至超过了美元。“我们需要真正的解决方案，让金融体系为所有人服务，而不仅仅是富人。”随着越来越多的人呼吁对蓬勃发展的加密货币行业实施更严格的监管，美国国会和联邦监管机构正在加强对加密货币的审查。

　　尽管加密货币暴跌，但投资者仍继续投资比特币ETF

　　比特币的月度表现可能是今年5月以来最糟糕的，但交易所交易基金(ETF)投资者仍在向追踪这种加密货币期货的产品投入资金。数据显示，截至去年12月，ProShares比特币战略ETF(股票代码BITO)已经获得了超过4000万美元的资金，这是它连续第三个月获得资金。同样，自去年11月底以来，投资者已向Valkyrie比特币策略ETF (BTF)注入650万美元，这也是该基金连续第三个月资金流入。

（文章来源：21世纪经济报道）