新华财经北京1月9日电最新公布的美国12月非农就业报告喜忧参半,而美联储升息提前的消息更令美债遭市场抛售。10年期美债收益率周五(7日)一度触及1.801%,为2020年1月以来最高。开年首个交易周,10年美债收益率上涨约25个基点,创下2019年9月以来最大单周涨幅。
投资者认为,美债收益率飙升的主要原因是周三(当地时间)公布的美联储12月份会议纪要,纪要显示,除了计划加息和加快缩减债券购买规模外,美联储还准备缩减资产负债表规模。
旧金山联储总裁戴利周五则对缩表发表了看法。她表示,预计美联储在加息一两次后,不久就会缩减其逾8万亿美元的资产负债表。
联邦基金利率期货走势暗示美联储有90%的可能性在3月升息25个基点,并在年底前加息超过3次。
“当我们分析10年期美债收益率本周的走势时,显然美联储有可能提前升息造成了影响,” FHN金融资本市场资深利率策略师金姆·沃格尔(Jim Vogel)表示。
与此同时,反映市场利率前景的2年期和5年期美债收益率分别触及2020年3月和1月以来的最高水平;30年期美债收益率亦创下11周新高。
美国劳工部周五上午公布的12月就业报告显示,上月非农就业人口仅增加19.9万人,不到分析师预期的一半。失业率为3.9%,则比预想的要低。在美国出现近40年来最快的通货膨胀速度之际,平均时薪增长超过预期。
当地时间7日午后,10年期美债收益率上涨2.7个基点,报1.7602%。30年期美债收益率稍早创下2.145%的11周新高,尾盘升1个基点,报2.1057%。2年期美债收益率一度触及0.908%,为2020年3月以来最高,尾盘下跌1.6个基点,报0.8661%;5年期美债收益率曾触及2020年1月以来最高的1.525%,尾盘上涨2个基点,报1.4971%。
美债收益率短端曲线连续第三日趋平,暗示投资者正在为即将到来的升息做准备。5年与30年期美债收益率利差缩至57.9个基点,为12月中以来最窄。
据美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据,最近一周投机客的5年期和10年期美债期货净空仓增加,与美联储今年提前加息的预期一致。
CFTC数据显示,5年期美债期货净空仓升至402875口,为2021年11月初以来最高。10年期美债期货净空仓升至276923口,为12月第三周以来最大。一周前,投机客的10年期美债期货净空仓为213310口;2年期美债期货净多仓降至41999口,为12月初以来最少。此前一周,2年期美债期货净多仓飙升至87804口,为五年多来最高。
一级市场方面,美国财政部周四(当地时间6日)招标发行2022年第二批国债共900亿美元,其中4周和8周短债分别发行500亿和400亿美元。下周,美国财政部将招标发行7期国债,其中13周和26周分别发行600亿和510亿美元,4周和8周发行规模待定,3年期发行520亿美元,10年期和30年期分别续发360亿和220亿美元。
(文章来源:新华财经)