3月国内新能源汽车市场的景气回升，带动了动力电池市场的同步复苏。值得一提的是，固态电池企业卫蓝新能源正式杀入装机量排行榜前15。

3月份的动力电池的产量达到75.8GWh，环比增长73.8%，同比提升39.8%；销量为73.2GWh，同比增长49.5%，环比上升96.1%；装机量达到35GWh，同比提高25.8%，环比增加94.6%。总体来看，3月的动力电池市场淡季不淡。

1、新能源汽车带电量首度增速转负

磷酸铁锂电池在产量、销量和装机量方面依然全面领先于三元锂电池，唯独在出口领域略占劣势。

今年3月，磷酸铁锂电池的产量和装车量分别达到51.4GWh和23.6GWh，同比增长42.9%和24.1%，占比达到了67.8%和67.6%。

三元锂电池的产量和装车量分别达到了24.2GWh和11.3GWh，同比增长33.1%和29.7%，占比为32%和32.4%。

但在动力电池海外出口领域，今年一季度，依然是三元锂电池占据绝对的主导地位。

今年3月，动力电池出口总量达到12.2GWh，同比增长19.6%，环比增长48.7%。其中磷酸铁锂电池的出口量5.6GWh，占比为45.7%；三元锂电池出口量为6.1GWh，出口量占比为49.9%。

此外值得注意的是，今年3月，新能源汽车的平均单车带电量增长，今年也出现了首度转负。3月，新能源汽车的平均单车带电量增长更是由正转负，为47.8kWh，环比下滑3.3%。

华尔街见闻·见智研究认为，主要原因还是插电混动车型销量的迅速崛起。2023年国内纯电动乘用车销量为515.6万辆，同比增长21%，而插电混动乘用车的销售为259.4万辆，同比增长83%，总体占比提升8.5个百分点到33%。在3月，插电混动车型的比例进一步提升至38%。

而插电混动车型的平均带电量普遍偏低，今年3月，纯电动乘用车和插电混动乘用车的单纯平均带电量分别是58.4kWh和26kWh。

2、宁德时代打响50%市场份额防卫战

作为动力电池龙头厂商，今年一季度，宁德时代是彻底打响了50%国内动力电池市场份额的反击战。今年一季度，宁德时代的国内动力电池装机量高达41.31GWh，动力电池市场占比同比提高4个百分点到48.93% 。

有意思的是，今年宁德时代国内动力电池市占率连连提升的一季度，也正是比亚迪动力电池市占率屡屡下滑的时期。今年一季度，比亚迪的动力电池市场份额足足下滑了9.2百分点到21.8%。

华尔街见闻·见智研究认为，比亚迪的降价促销固然是对汽车销量增长，乃至动力电池装机量水平提升有所帮助。但是，降价目标针对对象更多是带电量不高的插电混动车型，所以对于动力电池市占率的提升效果远不如汽车销量。

尽管，比亚迪自2月中旬开始频频放出降价大招，对王朝系列DMI车型、海洋系列车型都给出最高2万元的价格优惠，的确一定程度上提振了比亚迪3月的销量水平。3月比亚迪总汽车销量高达30.2万辆，环比增长148%，同比增长46%。

不过，由于比亚迪的降价促销针对对象主要是插电混动车型，所以更多的是有效提振了插电混动车型的销量。3月比亚迪插的混乘用车销量为16.17万辆，同比增长56%，环比增长142%，占比反超纯电动达到54%。

以比亚迪销量最高的比亚迪秦PLUS DMI（55KM版本）为例，电池容量仅为8.32kWh，相较比亚迪秦EV版本53.1kWh的电池容量可谓是相去甚远。

3、固态电池企业开始崭露头角

此外，动力电池市场的激烈竞争和淘汰也仍在继续，被淘汰者不胜枚举。2023年3月数据显示，动力电池企业装车厂家已减至39家，尾部厂商市场份额降至4.2%。

但是值得注意的是，代替捷威动力和力神此类退局者的动力电池厂商，除了作为同期对手的正力能源和极电新能源等，还有在固态电池领域的佼佼者卫蓝新能源。

随着固液混合态电池已经开始完成批量装车（2023年固液混合态电池装车量为798MWh），越来越多的新能源车企选择在最新车型上搭载固液混合态电池，例如蔚来ET7、赛力斯SF5、东风E70和岚图追风等。

目前已经量产且技术水平最高的一款固液混合态电池，也就是4月8日刚刚亮相的上汽智己汽车L6上搭载的900V超快充固态电池，最高续航里程超过1000km，远超目前的噗磷酸铁锂电池和三元锂电池，并能够保证整包无热蔓延不起火。

固态电池的景气度提升，让与蔚来和吉利等新能源车企合作紧密的卫蓝新能源，其市场份额也开始逐步提升。如今，卫蓝新能源已经彻底在动力电池装机量排名前15的榜单中稳住了地位。今年3月，卫蓝新能源的新能源乘用车动力电池装机量达到0.31GWh，市场份额为1.02%，排名第13名。今年一季度，整体的半固态电池装车量达到769.8MWh，几乎达到去年全年总水平。

综上，随着半固态电池装车量的提升，固态电池企业也开始崭露头角，动力电池行业的“刀光剑影”仍会继续。除了领头企业能够保持其市场地位之外，二线和三线动力电池制造商之间的竞争可能会面临更加激烈的洗牌。