美国通胀又“爆了”。

北京时间4月10日晚间，美国劳工统计局公布的数据显示，美国3月CPI同比上升3.5%，为2023年9月以来最高水平，超出市场预期；美国3月CPI环比增0.4%，超过预期的0.3%。同时，美联储更为关注的剔除食品和能源成本的核心通胀也全面超出市场预期。

受此影响，美联储降息预期暴跌，美股三大指数集体大幅低开，截至北京时间22:00，道指跌1.28%，纳指跌1.14%，标普500指数跌1.15%，欧洲股市亦集体跳水。另外，美元指数直线飙升，非美货币集体重挫，其中，欧元兑美元下跌1%，美元兑日元汇率突破152，为1990年7月以来首次。

对此，美国总统拜登表示，美国通胀从峰值下降超过60%，但仍需更多努力，呼吁企业利用创纪录的利润降低价格。

值得注意的是，在美国3月CPI数据公布前夕，美媒爆出一则猛料：美国劳工统计局的经济学家向一个被他列为“超级用户”的群体透露非公开信息，引发市场关注与热议。

美国通胀“爆了”

北京时间4月10日晚间，美国劳工统计局公布的数据显示，美国3月CPI同比上升3.5%，为2023年9月以来最高水平，高于预期的3.4%，同时也高出前值3.2%。美国3月CPI环比增长0.4%，也超过预期的0.3%，前值为上升0.4%。

同时，美联储更为关注的剔除食品和能源成本的核心通胀也全面超出市场预期，其中，美国3月核心CPI同比上升3.8%，高于预期的3.7%，前值为3.8%；美国3月核心CPI环比上升0.4%，预估为0.3%，前值为0.4%。

3个月核心CPI年化率从4.1%升至4.5%，创下去年5月以来最大涨幅。

数据显示，因汽油和住房价格上涨，美国基础通胀率连续第三个月超出市场预期。

在核心指数中，商品成本同比继续下降，但服务业正在重新加速。所谓的超级核心通胀，核心CPI服务指数环比飙升0.7%，同比飙升5.0%，这是2023年4月以来最高。超级核心通胀的每个组成部分环比和同比均上涨。

这则超预期的CPI数据直接引发全球市场巨震，美股三大指数期货快速下挫，罗素2000指数期货一度暴跌超3%，纳斯达克100指数期货一度大跌超1.5%。

随后，美股三大指数集体大幅低开，截至北京时间22:00，道指跌1.28%，纳指跌1.14%，标普500指数跌1.15%。

欧洲市场也集体跳水，西班牙IBEX35指数日内跌幅一度达1%，意大利富时MIB指数跌0.6%，欧洲斯托克50指数跌0.7%。

美元指数大幅飙升，突破105，截至北京时间22:00，报105.03。

非美货币集体重挫，欧元兑美元下跌1%，英镑兑美元跌0.85%，瑞郎兑美元日内一度跌超1%，美元兑日元汇率突破152，为1990年7月以来首次，截至北京时间22:00，报152.69。

美国10年期国债收益率短线拉升，一度突破4.5%关口。

降息预期再生变数

值得注意的是，在这份CPI数据公布前夕，亚特兰大联储银行行长拉斐尔·博斯蒂克（Raphael Bostic）特别强调了该数据的重要性。他在接受最新采访时表示，今晚即将公布的美国3月份CPI将是影响他们决策的重要数据。

交易员们认为，通胀情况太热了，美联储不会放心降息。

最新的CPI数据公布后，美联储6月降息的悬念几乎消失。CME“美联储观察”显示，美联储6月前降息25个基点的概率从56%降至23%。

互换市场显示，美联储年内仅降息50个基点，互换市场已完全消化的美联储首次降息时间从今年9月推迟至今年11月。

桥水基金(Bridgewater Associates)的联席首席投资官Bob Prince表示，美国通胀持续且经济持续走强已让美联储今年降息的预期“偏离轨道”。

在多位美联储官员鹰派表态与非农数据超预计激增之际，华尔街上越来越多经济学家开始预计，今年年内恐怕都看不到降息了。

达科塔财富高级投资组合经理Robert Pavlik表示，通胀数据比预期火热，无论是整体还是核心数据，这都推动了期货的下跌，因为数据表明了通胀具有粘性，以及美联储在2024年要么减少降息次数，要么根本不降息的可能性。

一则猛料

值得一提的是，在美国3月CPI数据公布前夕，美媒曝出一则猛料，引发市场关注与热议。

当地时间4月10日，彭博社报道称，美国劳工统计局的一位经济学家曾与摩根大通、贝莱德等华尔街大型机构，就美国关键通胀指标的相关数据频繁通信，对CPI超预期的原因进行解释，引发了人们对经济数据可靠性和信息披露公平性的质疑和担忧。

值得注意的是，美媒此前爆料称，美国劳工统计局的经济学家将包括摩根大通、贝莱德等在内的各大金融机构划分为“我的超级用户” ( my super users ) 。

根据所调阅的邮件显示，今年2月中旬，一位用户曾发邮件与美国劳工统计局的这位经济学家沟通，询问其是否可以将他们加入“超级用户邮件名单”，该经济学家几分钟后回复称，“是的，我可以将你列入名单。”

关于美国劳工统计局与“超级用户们”的聊天内容也引发了巨大争议。

今年1月美国CPI全面上涨超市场预期，其中，住房价格对整体CPI的涨幅贡献了三分之二以上，其中业主等价租金（OER）环比大幅上涨0.56%，一度引发了市场对住房价格权重变化和计算方法的质疑。

今年2月，美国劳工统计局的这位经济学家向“超级用户”发送了一封电子邮件，暗示租金通胀的关键指标中基础数据权重的变化是导致1月份CPI飙升的原因，也正是这封邮件向市场揭露了“超级用户”的存在。

据悉，除贝莱德、摩根大通外，其他邮件中透露的知名华尔街金融机构包括：城堡投资、Brevan Howard、千禧资本、摩尔资本、高频经济、野村证券国际和法国巴黎银行等。

媒体分析指出，CPI作为衡量通胀的关键指标，对金融市场和美联储政策有重大影响。计算方法的调整尤其是权重的变化，可能会显著改变CPI的结果。但如果美国劳工统计局并未提前向市场说明这一变化，这种缺乏透明度的做法显然会引发市场的质疑和不安。

面对舆论质疑，美国劳工统计局表示，这封邮件是“一个失误”。美国劳工统计局副专员 Jeffrey Hill解释称，为了加快回复速度，这名员工在回复有关业主等价租金 ( OER ) 的查询时，错误地将询问同一问题的人统称为“超级用户”。

责编：战术恒

校对：冉燕青

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