金融期权日报：股指短期内以震荡盘整为主
摘要
2022 年03 月24 日，50ETF 跌0.52%，收于2.884,300ETF(上交所)跌0.63%，收于4.246,300ETF(深交所)跌0.56%，收于4.249，沪深300 指数跌0.59%，收于4251.31。
上证50ETF 期权成交量PCR 为101.22，上一交易日成交量PCR 为93.61；持仓量PCR 为85.78，上一交易日持仓量PCR 为85.09.上交所3000ETF 期权成交量PCR 为109.43，上一交易日成交量PCR 为102.02；持仓量PCR 为95.65，上一交易日持仓量PCR 为96.97.深交所300ETF 期权成交量PCR 为88.24，上一交易日成交量PCR 为84.37；持仓量PCR 为97.29，上一交易日持仓量PCR 为105.86.中金所沪深300 指数期权成交量PCR 为88.95，上一交易日成交量PCR 为87.43；持仓量PCR 为76.55，上一交易日持仓量PCR 为76.80。
上证50ETF 期权2022 年04 月平值期权隐含波动率为17.81%，标的30交易日历史波动率为27.34%。上交所300ETF 期权2022 年04 月平值期权隐含波动率为17.35%，标的30 交易日历史波动率为27.09%。深交所300ETF期权2022 年04 月平值期权隐含波动率为17.72%，标的30 交易日历史波动率为27.12%。中金所沪深300 指数期权2022 年04 月平值期权隐含波动率为17.99%，标的30 交易日历史波动率为27.13%。
国务院金稳委以及国常会相继召开会议，政策面稳定经济增长的预期明确，稳定了资本市场的风险偏好。近期俄乌谈判陷入困境，仍在一定层面压制市场风险偏好，但是其对市场的影响将边际走弱。宏观层面，基本面信号仍然偏弱，2 月份社融、信贷数据表现均低于预期，信贷偏向短期化，中长期信贷表现仍较差，加上近期国内疫情防控压力增大，对消费或造成不利影响，稳增长政策的实际效果需要更多经济数据的佐证。总体来看，政策面稳定了市场风险偏好，类似前期大幅下跌的阶段可能已经结束，而国内外风险因素对市场情绪仍有所压制，预计短期内股指呈现震荡盘整的走势。目前期权隐含波动率已经明显回落，做空波动率策略可以止盈离场，可以建立牛市价差策略。
（文章来源：宝城期货）