事件概述

　　3 月21 日，国家发展改革委、国家能源局联合印发了《“十四五”新型储能发展实施方案》，《实施方案》指出新型储能发展目标，到2025 年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。电化学储能技术性能进一步提升，系统成本降低30%以上。到2030 年，新型储能全面市场化发展。

　　核心观点：

　　《实施方案》指明了新型储能发展方向，推动新型储能与电力系统各环节融合发展《实施方案》分为八大部分，包括总体要求、六项重点任务和保障措施。其中，六项重点任务分别从技术创新、试点示范、规模发展、体制机制、政策保障、国际合作等重点领域对“十四五”新型储能发展的重点任务进行部署。

　　《实施方案》提出，“十四五”新型储能核心技术装备攻关重点方向为多元化技术、全过程安全技术、智慧调控技术。集中攻关规模化储能系统集群智能协同控制关键技术，开展分布式储能系统协同研究，着力破解高比例新能源接入带来的电网控制难题。依托大数据、云计算、人工智能、区块链等技术，开展储能多功能复用、需求侧响应、虚拟电厂、云储能、市场化交易等领域关键技术研究。

　　此外，《实施方案》还提出深化不同应用场景试点示范。聚焦新型储能在电源侧、电网侧、用户侧各类应用场景，遴选一批新型储能示范试点项目，结合不同应用场景制定差异化支持政策。结合试点示范项目，深化不同应用场景下储能装备、系统集成、规划设计、调度运行、安全防护、测试评价等方面的关键技术研究。

　　我们认为，《实施方案》明确了储能未来发展方向。在电源侧，加快推动系统友好型新能源电站建设。在电网侧，在关键节点配置储能提高电网安全稳定运行水平，在电网薄弱区域增强供电保障能力。在用户侧，为用户提供定制化用能服务、提升用户灵活调节能力。

　　布局储能业务的能源IT 产业链公司将优先受益，推荐朗新科技&东方电子1、朗新科技：售电信息化龙头，优先受益于储能应用场景打开(1)布局光储充一体充电站SaaS 能力。新电途聚合充电平台已累计接入充电桩运营商超400 家，实现了和国家电网、南方电网、特来电、星星充电、云快充等头部运营商的平台打通，在运营充电桩数量超过30 万，服务新能源充电车主数超过210 万，2021 年聚合充电量近5.6 亿度，是2020 年充电量的近8 倍。未来随着用户侧各类储能应用场景的出现，用户灵活调节能力的打开，朗新科技有望依托新电途平台迎来新的业绩增长点。

　　(2)分布式光伏SaaS 能力。《实施方案》提出在新能源资源富集地区进行大型光伏基地开发，由于储能和新能源发电密不可分的特性，储能市场的加速发展势必会带来光伏产业的加速发展。朗新科技作为分布式光伏SaaS领先企业，朗新的光伏云平台已累计接入各类光伏电站超过 10000 座，公司的建筑智慧节能服务平台也实现了医院、企业、园区等各类客户的突破。随着储能及光伏建设的加快，未来不同场景下电网信息化需求将迎来爆发，利好光伏SaaS 业务。

　　2、东方电子：布局储能EMS 和PCS 环节，有望在储能市场形成卡位能力(1)传统业务：公司电力、电网相关产品、业务全面对标国电南瑞。业务覆盖面广而全，包括发电端、输变电端、用电端等各个环节。未来随着储能的规模化发展，会对电网尤其是输变电迎来更大挑战，从而刺激电力、电网相关产品业绩提升。

　　(2)储能业务：公司主要布局能量管理系统(EMS)和储能变PC流S)器。(目前EMS 在工业园区项目储能领域中已应用，面对储能市场政策逐渐明朗，巨大的增量市场有望给公司带来业绩的增量弹性。

　　投资建议

　　能源发展中智能化、数字化是重中之重，IT 赋能已经充分体现到了各个能源板块和子行业中，继续核心推荐：

　　能源SaaS 龙头朗新科技、配网调度先头兵东方电子、国产能源BIM 软件龙头恒华科技。其他受益标的包括：国网信通、远光软件、国电南瑞、南网科技、科达自控、泽宇智能、能辉科技、智洋创新、瑞纳智能等。

　　风险提示

　　1)新能源发电技术变革进程不及预期风险；2)能源信息化建设不及预期风险；3)宏观经济的下行的风险。

（文章来源：华西证券）