北上深交易所转板实操落地，为北交所公司转板创业板、科创板打开窗口

　　3 月4 日，北、上、深交易所分别发布了《北京证券交易所上市公司持续监督指引第7 号——转板》、《北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法(试行)》(简称《科创板办法》)和深圳证券交易所关于北京证券交易所上市公司向创业板转板办法(试行)》(简称《创业板办法》)。北交所转板规定的发布进一步完善我国各层次资本市场的互联互通，满足我国中小企业发展过程中不断提升的融资需求。

　　北交所上市满1 年+总股本不少于3000 万元+股东人数不少于1000 人+公告前60 个交易日竞价交易成交量不低于1000 万股的北交所上市公司有望转板。《创业板办法》和《科创板办法》规定的上市条件较为一致，主要包括：1)应在北交所连续上市1 年以上，转板公司在北交所上市前已在股转系统原精选层挂牌的，原精选层挂牌时间与北交所上市时间合并计算；2)股本总额不低于人民币3000 万元；3)股东人数不少于1000 人；4)股本总额低于4 亿元人民币的，公众股东持股比例应在25%以上，超过4 亿元人民币的，公众股东持股比例应在10%以上；5)董事会审议通过转板相关事宜决议公告日前连续60 个交易日(不包括停牌日)通过竞价交易实现的股票累计成交量不低于1000 万股；此外，转板公司还需针对是否符合科创板/创业板定位进行自我评估并提交专项说明，保荐人应对转板公司是否符合板块定位进行核查并出具专项意见。

　　除3 月上市的路斯股份和凯德石英外，北交所其它86 家公司公布了2021 年业绩快报。从整体看，2021 年86 家公司实现营业收入661.47 亿元，同比增长31.89%；归母净利润71.93 亿元，同比增长1.70%。从公司看，优质公司迎来业绩大涨。贝特瑞、吉林碳谷、佳先股份和晶赛科技四家公司归母净利润实现翻倍。其中，贝特瑞2021 年营收为105.96亿元，是北交所唯一一家营业收入破百亿的公司，2021 年由于锂电池市场景气度持续提升，锂电池正负极材料需求量不断上升，叠加公司产能扩张带来的规模效应，公司营收与归母净利润分别同比增长138.02%和187.46%。此外，长虹能源2021 年总营业收入和归母净利润分别为30.69亿元和2.56 亿元，同比增长57.24%和58.19%。

　　市场行情和交易表现

　　截至2022 年3 月11 日，北京证券交易所挂牌公司合计88 家，前两周北交所成交数量合计5.80 亿股、同比增长-19.54%；成交金额为90.35 亿元，同比增长-24.12%；成交均价为15.58 元/股，同比增长-5.69%。前两周成交金额前10 名分别为森萱医药、吉林碳谷、贝特瑞、长虹能源、数字人、凯德石英、连城数控、泓禧科技、盖世食品、诺思兰德；成交数量前10 名分别为森萱医药、流金岁月、凯添燃气、同辉信息、泓禧科技、中设咨询、数字人、凯德石英、盖世食品、威贸电子；换手率前10 名分别为泓禧科技、威贸电子、数字人、凯德石英、盖世食品、沪江材料、森萱医药、同辉信息、大地电气、中设咨询。

　　融资事件及跟踪

　　本期(2 月27 日-3 月12 日)(下同)新增北交所定增预案9 家，募集资金总额为1.70 亿元；增发实施29 家，募集资金总额为6.78 亿元。本期新增北交所IPO 辅导阶段23 家。公司分别为：南京海融、湖北康农、广东芭薇、河北美邦工程、北京中科国信、江苏博克斯科技、深圳万和科技等。

　　风险提示：宏观经济下行风险；流动性不足的风险；业绩波动较大以及公司退市的风险等

（文章来源：东吴证券）