近日，A股港口、航运等概念股进入板块涨幅前列。对于大涨的原因，国网英大长三角中心资管部分析师陶韵南分析道：“地缘政治导致很多欧亚、美亚极地航空线受到影响，据计算，至少四分之一的航空货运需寻找替代路线，而海运成为替代之一。同时，波罗的海原油运价指数也大幅上涨。这是导致港口物流及航运上涨直接原因。”

　　港口物流及航运板块迎来涨停潮，政策面利好也不容忽视。

　　据交通运输部官网消息，2月24日，交通运输部、国家发展改革委联合印发了《关于减并港口收费等有关事项的通知》，决定减并港口收费项目，定向降低沿海港口引航费，完善拖轮费收费政策。

　　深圳港、湄洲湾港、日照港、锦州港，降低引航(移泊)费基准费率15%，上海港、宁波舟山港、大连港、唐山港、青岛港、连云港、湛江港、福州港、防城港、威海港、黄骅港、烟台港、厦门港、泉州港，降低引航(移泊)费基准费率10%。

　　中信建投证券表示，全球集运供应链始终处于紧绷的状态，从历史上苏伊士运河堵塞、盐田港停摆等事件冲击来看，均导致运价产生非线性突变。尽管进出黑海的集装箱运输是一项相对小众的贸易，但是俄乌局势持续升级可能会对全球集装箱供应链造成较大影响，大大延缓全球供应链的恢复速度。需求方面，欧洲各国居民物资储备需求或大幅增加，或将增加来自运距较远国家的进口量，带动整体吨海里的需求提升。预计后续集运供需矛盾或更加凸显，运价或产生非线性突变。

　　招商证券表示，地区冲突或将刺激航运运价上行。

　　1)集运：需求端，战争因素可能刺激欧洲地区大量囤积生活物资，短期欧线需求可能有所提升；供给端，战争因素可能导致相关地区港口停摆，部分航运线路受阻，在全球供应链已经十分紧张的背景下，集运供给可能将持续紧缺。

　　2)干散货：地区冲突将会使得相关进出口贸易转向美洲、澳新等地，运距拉长有望使得干散货运价提升；另一方面，地区冲突导致了进出口贸易双方对供应链稳定的担忧，短期内相关航线运价可能有明显提升。

　　3)油运：欧洲地区对俄国能源依存度较高，目前约有230万桶/天的原油通过管道网络向西流向波罗的海和黑海的出口终端，并直接流入欧洲中部和东部的炼油厂，总体原油运输价格将有明显提升。另一方面，地区冲突导致了进出口双方对供应链稳定的担忧，短期内相关航线运价可能有大幅提升。

　　资金面上，春节后以来，北上资金加仓14股，中远海控、中远海发的北上资金净买入额居前。

　　根据公司发布的业绩预告下限和快报数据来看，7只概念A股通的业绩实现盈利且同比增长。中远海控的归母净利润大幅超越其他概念股，公司预测净利润约892.8亿元，增长约799.3%。中谷物流的2021年归母净利润额在百亿以上。增长性方面，中远海控的业绩预计翻倍增长。

　　附绩优的港口、航运股A股通名单

（文章来源：哈富证券）