乌克兰局势发生变化之后，许多A股上市公司都站出来回应了此事对自己的影响。

　　金风科技(002202，SZ)称，公司在乌克兰没有投资风电场，只有整机产品订单，目前未受影响。龙源电力(001289，SZ)表示，乌克兰风电项目的装机容量只占公司风电装机容量的千分之三，生产经营一切正常。

　　梳理一下会发现，生意跟乌克兰有关的上市公司还有东方日升(300118，SZ)、晶澳科技(002459，SZ)、泰胜风能(300129，SZ)、中国能建(601868，SH)等等。

　　不知道你有没有注意到？A股上市公司跟乌克兰的交集大多集中于风电、光伏领域。那么，乌克兰究竟有何魔力，能吸引这些企业纷纷于此布局呢？

　　其实，这背后也跟乌克兰想摆脱对俄罗斯的能源依赖、重塑自身的能源体系有关。

　　嘉庚创新实验室研究员、厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强认为，这次事件可能会促使整个欧洲加速发展替代能源，减少对俄罗斯的能源依赖。

　　A股风电、光伏企业的乌克兰生意

　　行走在乌克兰，你可能会在居民屋顶上看到像“黑巧克力”一样的家用光伏组件，或者在郊区看到像“巨型风扇”一样的大型风电设备。但你可能不会意识到，许多这样的光伏、风电产品其实来自我们中国。

　　2019年4月，位于乌克兰中部的尼科波尔市附近，一座设计装机容量200MW的大型光伏电站正式并网发电。这个光伏电站，曾被称为“乌克兰境内最大的绿色能源项目”。

　　它的建造方，除了当时乌克兰最大私营能源企业顿巴斯燃料和能源公司(以下简称“DTEK”)之外，还有中国机械设备工程股份有限公司(以下简称“中国机械工程”)。

　　据国际光伏媒体PV-Tech报道，电站中使用的75万块太阳能电池板来自天合光能(688599，SH)和江苏赛拉弗光伏系统有限公司，80个逆变站和160个光伏逆变器来自科士达(002518，SZ)。

　　不仅如此，电站项目2.16亿欧元(当时约合19.59亿元人民币)的实际投资额，也有60%都来自中国。

　　在这一项目并网发电之前，DTEK的总经理季姆琴科曾说，这不仅是乌克兰境内最大的绿色能源项目，建成之后还将是欧洲三大光伏电站之一。

　　只是季姆琴科说这些话的时候可能没想到，这个“乌克兰境内最大绿色能源项目”的名号将迅速成为历史，而打破这一名号的，除了DETK自己，还有另外一家中国公司——东方日升。

　　2019年11月，一座位于乌克兰中南部第聂伯罗彼得罗夫斯克市附近的光伏电站成功并网发电，它的计划容量为323MW，超越了此前中国机械工程参建的乌克兰光伏电站。

　　新的“乌克兰最大光伏电站”就此诞生，同时也摘走了“欧洲第二大光伏电站”的称号。而这个电站的光伏组件，全部来自中国企业东方日升。

　　一代代“最大光伏电站”的接替，只是中国光伏企业走进乌克兰的“冰山一角”。据东方日升公告数据，2019年我国光伏组件出口额排名前十的市场里，乌克兰排第8.我国对乌克兰出口光伏组件的出货量，占到了该年度相关产品总出口量的5.78%。

图片来源：东方日升公告

　　光伏之外，在乌克兰的风电市场里，也有许多中国企业的身影。

　　2021年6月29日，龙源电力乌克兰南方风电项目开工建设。这意味着，60台4.8MW的风机即将出现在乌克兰西南部尼古拉耶夫州，临近黑海。

　　两个多月后，金风科技盯上了同一个州的奥恰科夫地区，签了个288MW的风电项目。据第一财经报道，金风科技还签下了乌克兰佐菲亚337.5MW风电项目。两个项目建成后，金风科技在乌克兰的市场占有率将超过20%。

　　从更深层次来看，金风科技和龙源电力的风电项目在乌克兰尼古拉耶夫州的“相遇”不是偶然，而是中国新能源产业不断发展、走出国门之下的必然。

　　只是，我们的风电和光伏企业在乌克兰的“相遇”频率，为何会这么高呢？或者换句话说，为何乌克兰会吸引上述企业来此布局呢？

　　乌克兰发展“风光”的背后

　　在中国风电、光伏企业走进乌克兰的背后，其实是乌克兰对能源体系的“重塑”所带来的机遇。

　　此前的乌克兰，在能源领域严重依赖于天然气、煤炭等传统燃料以及核能。但2014年2月俄乌之间打响的顿巴斯战争，给乌克兰敲响了一记“能源安全”的警钟。

　　2015年11月，乌克兰停止从俄罗斯进口天然气，此后天然气进口全部来自欧盟国家。

　　但尴尬的是，欧盟国家的天然气主要也是从俄罗斯进口的。粤开证券在今年2月份的一篇研报中援引了欧盟统计局的数据称，目前欧盟40%以上的天然气供应来自俄罗斯，其中流向欧洲的俄罗斯天然气中约有三分之一需经过乌克兰。

　　种种数据意味着，仅仅停止从俄罗斯直接购买天然气，并不能让乌克兰真正掌握自己的能源命脉。在这一背景下，改变传统的能源结构，发展清洁能源，就成了其中一条破局之路。

　　如果说风电和光伏产业在一个国家或地区的发展有点“靠天吃饭”的意味，对当地的自然条件有着不低的要求。那么乌克兰显然属于“老天爷赏饭吃”的类型。

　　光照资源层面，据集邦咨询援引乌克兰可再生能源协会(UARE)的数据，乌克兰每年太阳辐射可达800-1450W/㎡，在国际光伏市场上具备较大的发展潜力。

　　而在风力资源上，乌克兰濒临黑海，潜力同样不俗。前世界风能协会董事会成员、乌克兰风能协会主席安德烈-康奈契科夫2013年来中国参加“2013中国战略性新兴产业发展论坛”的时候，曾对此简单进行过介绍。

　　安德烈-康奈契科夫当时表示：“很多专家认为乌克兰风电发电潜力非常高。我们做了一个比较保守的估计，全国的潜力可能是到2030年可以实现1600兆瓦的装机容量。有一些电力公司做出了预测，它们认为乌克兰的风力发电潜力到2030年会达到7000兆瓦，而且多数电都是可以上网的。”

　　自然条件虽然至关重要，但想要“重塑”能源体系，静待市场这只“无形的手”调节显然太慢。为了迅速提高清洁能源占比，乌克兰也推出了一系列扶持的政策，推出了一揽子法案。比如2018年，乌克兰就通过了“对太阳能和风力发电站进口电力设施免征增值税”的相关条款。

　　在晶澳科技2020年7月份的一份公告中，也提到过“乌克兰进口中国组件产品零关税”的优惠政策。

乌克兰进口组件零关税政策图片来源：晶澳能源公告

　　除此之外，乌克兰也并不吝惜“真金白银”的投入。据驻乌克兰大使馆经济商务处官网信息，2020年乌克兰绿色能源领域投资超过12亿欧元，可再生能源装机容量增长22%。按2020年底欧元兑人民币的汇率计算，乌克兰该年度在绿色能源领域的投资超过了95亿人民币。

　　层层加码之下，乌克兰的绿色能源产业取得了不小的发展。为乌克兰光伏电站提供组件的东方日升曾在多篇官网文章中提到过这样一个数据：2017年，乌克兰可再生能源仅占总发电量的1%左右。

　　而据驻乌克兰大使馆经济商务处官网消息，乌克兰担保购电公司表示，2021年1-10月，乌克兰可再生能源发电量同比增长超过10%，达到100亿千瓦时。截至2021年10月底，绿色发电在乌克兰全部发电中的占比已达到9%。其中，在可再生能源发电结构中，光伏发电占比60.4%，位居第一位，风电占比29.8%，位居第二位。

　　从2017年的1%左右，到去年10月底的9%，乌克兰绿色发电占比提升的背后，是一个个光伏、风电项目的建设。而中国企业也正是在这个时候，比较集中地走进了乌克兰市场，在许多光伏电站和风电场的组件、设备上烙下了“中国制造”的印记。

　　未来生意会受影响吗？

　　在如今俄乌冲突的背景下，A股风电、光伏企业的乌克兰生意是否会受影响？对此，许多企业都给出了回应。

　　东方日升证券部工作人员接受《每日经济新闻》记者采访时表示，相关事件对公司没有什么影响。

　　晶澳科技证券部门同样回应称，暂时没有收到反馈称公司受到什么影响。

　　龙源电力证券部工作人员受访时称，尤日内项目是龙源电力目前在乌克兰在运项目，它的装机容量只占公司风电装机总容量的千分之三，目前生产经营一切正常。

　　金风科技在投资者互动平台上表示，公司在乌克兰没有投资风电场，只有整机产品订单，按照正常计划进行交付，未受到影响。

　　而纵观A股上市公司在风电、光伏领域和乌克兰相关企业的合作，多以产品提供为主，部分是以EPC总承包方式参与建设，有运营项目的并不多。这可能也是上述公司普遍回应称所受影响较小的原因之一。

　　林伯强对《每日经济新闻》记者表示，整体来看，它们(相关公司)在乌克兰市场的“量”还是比较小的，可以忽略不计。而且可以等局势稳定之后再去做生意。

　　但一位业内专家认为，一定时期内企业在乌克兰及附近地区的投资肯定会受到影响。

　　而在乌克兰局势发生变化之后，欧洲的其他国家在能源方面也展开了相关行动。据财联社报道，2月28日，德国气候部门提出新的立法草案，拟将100%实现可再生能源发电的目标提前至2035年，较此前目标提前15年。其中，光伏新增装机从2022年的7GW逐步增加到2028年的20GW，而后保持该水平直至2035年。

　　上述业内专家表示，德国在能源转型这块一直比较有决心，通过对可再生能源发电目标的规划就可以看出它的转型强度有多大。

　　林伯强认为，这背后其实是整个欧洲都在寻找在能源层面“脱离俄罗斯”的机会。“这次会推动欧洲向油、气之外的其他能源发展，简单来说就是寻找其他出路，推动低碳转型。”他说。

　　林伯强细数了欧洲的能源结构，包括天然气、石油、煤炭、水电等，他认为，这是“自古以来的路”，目前已经“走不通”，最终还是要发展风电和光伏，因为这既符合能源安全的需要，又符合低碳转型的目标。

　　林伯强称，这会对中国风电、光伏企业更好地走进欧洲市场有一个“正面影响”。

（文章来源：每日经济新闻）